国开证券成功发行 首只民企优质债券

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我们的记者于幼婷

通讯员孙龙鑫

支持民营企业在市场化融资方面取得新进展。近日，中国发展证券股份有限公司成功发行中国首家民营企业优质公司债券，并获得市场超额认购。

不久前，11月14日，国家发展和改革委员会(以下简称“国家发展和改革委员会”)批准比亚迪公司为中国首家发行60亿元公司债券的高质量民营企业。首次发行规模为10亿元人民币，认购倍数为2.42倍，票面利率为4.98%，创下了民营企业债券的新低，得到了发行人的高度认可。

根据国家发展和改革委员会批准的范围，本次债券募集的资金主要用于新能源汽车及零部件、电池及电池材料、城市轨道等绿色产业项目。业内人士表示，比亚迪债券的成功发行反映了资本市场对实体经济、民营企业、高端制造业和高质量绿色发展的大力支持。

比亚迪公司债券获批后的第二天，国家发改委新闻发布会推出“支持民营企业市场化融资”，重点支持信用良好、经营稳定、在产业结构转型升级或区域经济发展中发挥主导作用的优质民营企业，特别提到比亚迪公司债券获批的消息。

市场人士认为，新闻发布会具体介绍了该债券的发展情况，传达了国家积极支持优质民营企业通过债券融资的政策取向；同时，新闻发布会通报了债券的审批情况，表达了支持民营企业融资的决心，突出了CDB证券在公司债券领域的主导地位。

事实上，比亚迪债券的成功发行只是CDB证券支持高质量民营企业融资的第一个例子。在CDB证券优质企业债券项目数据库中，tcl集团、浙江吉利控股集团等优质民营企业正在加紧发展。中国发展证券凭借CDB“投、贷、债、租、券”综合金融服务的协同优势，成功开发出中国首家民营企业优质债券。

比亚迪是中国乃至全球新能源和绿色产业的发展模式。截至2017年12月，比亚迪在全球申请了22000多项专利，其中约14000项获得专利，新能源汽车销量连续三年位居世界第一。近三年来，发行人净利润分别为313，819.6万元、548，001.2万元和491，693.6万元，保持稳定增长，在行业中保持稳定地位，品牌影响力不断提升。

2018年，比亚迪新能源乘用车销量大幅增长，但由于新能源汽车补贴的阶段性影响，比亚迪业务毛利率下降。在这种不利背景下，CDB深交所和CDB证券对新能源产业和比亚迪的特点持坚定乐观态度，并继续给予比亚迪融资支持。

在此期间，CDB深交所与比亚迪保持着密切的战略合作关系，实现了全方位的合作，先后签署了1000多亿元的战略合作协议，重点是公司新能源汽车的开发。到目前为止，CDB已经向比亚迪发放了超过450亿元的信贷，并发行了超过300亿元。目前，贷款余额近100亿元，债券累计承销金额超过50亿元。

CDB证券成功开发了比亚迪绿色债券，这是首只民营企业债券，再次展示了其在资本市场上的前瞻性和创新性影响力。

自年初国家发展和改革委员会提出支持中央企业和优质地方国有企业发行优质企业债券的试行意见以来，CDB积极跟进并成功发行了市场上第一批优质制造业债券和第一批优质地方国有企业债券。

在国家发改委征求意见、深化和完善优质公司债券发行方式的同时，CDB证券也适时提出了支持优质民营企业发行优质公司债券的政策建议。特别是大力推进比亚迪优质企业债券项目，解决民营企业发展中遇到的融资问题。

通过积极了解国家发展和改革委员会优质债券试点政策，配合企业需求调研工作，第一时间把握政策要领，就具体项目与监管部门进行深入细致的沟通，并积极向比亚迪推荐，以及监管部门与发行方之间的有效沟通，CDB证券最终赢得了市场上首只民营企业优质债券，并获得了成功高效的批准。

据悉，在首次发债中，CDB证券向全国机构投资者进行了广泛而深入的公告，投资者反响热烈，首次发债成功实现。