外商投资证券公司新进展：大和证券四年后欲卷土重来

本篇文章1621字，读完约4分钟

目前，申请人数最多的是摩根士丹利、野村证券和瑞银，它们都收到了中国证监会的第一批反馈。

11月，外资证券公司的消息再次集中。上周末，中国证监会公布的证券和基金管理机构行政审批事项进展情况显示，摩根大通(以下简称摩根士丹利)申请设立外资经纪公司的申请已收到中国证监会的首批反馈。

此外，大和证券最近宣布，计划与北京国有资本管理中心联手成立一家新的合资券商，大和证券持有51%的股份，国家管理中心持有49%的股份。值得注意的是，大和证券是中国加入世贸组织后第三家成立合资券商的外资机构，但它在2014年退出了洲际大和证券，结束了10年的合作。

小莫成立了一家外资经纪公司

第一次收到反馈

今年4月底，中国证监会颁布实施了《外商投资证券公司管理办法》，外国投资者在合资券商的股权结构上实现了“从参与到控制”的转变，成为当时市场的热门话题。然而，从那以后，关于外资证券公司的进展并没有太多的消息。近日，小莫申请设立外资券商的消息首次得到中国证监会的反馈，再次引起市场关注。

事实上，莫莫早些时候申请了成立外资经纪公司。4月28日，中国证监会颁布了《外商投资证券公司管理办法》，允许外国投资者持有51%的股份。5月10日，小莫向中国证监会提交了设立外资证券公司的申请材料，拟持有该公司51%的股份。

5月14日下午，小莫宣布已向中国证监会提交申请，拟设立一家持股比例为51%的证券公司，并计划在监管允许的条件下，在未来几年内将持股比例提高至100%。截至10月12日，莫莫设立外资证券公司的申请材料已被中国证监会接受。

相比之下，瑞士银行和野村控股有限公司(以下简称野村证券)的申请流程要比莫莫快。5月2日，瑞士银行向中国证监会申请将瑞银证券的持股比例从24.99%提高至51%，成为首家申请在mainland China控股证券公司的外资机构。当天，中国证监会接受了这些材料，最新进展是在7月17日，当时它收到了中国证监会的书面反馈。

5月8日，野村证券向中国证监会提交了设立外资证券公司的申请材料，野村证券计划持有51%的股份。9月28日，野村证券收到了中国证监会的书面反馈。

截至上周末，中国证监会公布的证券和基金管理机构行政审批项目进展情况显示，莫莫申请设立外商投资经纪公司收到了中国证监会的首批反馈。至此，上述三家公司申请设立外商投资经纪公司的进度再次回到了同一水平，也是目前所有申请设立外商投资经纪公司中最快的。

大和证券计划

再次进入中国市场

事实上，自去年11月以来，除了莫莫，一家外国经纪公司打算进入中国市场的消息也引起了市场的关注。据媒体报道，大和证券还宣布，计划与北京国有资本管理中心联手成立一家新的合资券商。大和证券将持有51%的股份，而国家管理中心将持有49%。

数据显示，作为洲际大和证券的外国股东，大和证券对中国市场并不陌生。早在2004年，为适应中国资本市场对外开放的需要，上海证券与日本大和证券有限责任公司联合成立了合作期限为10年的海基大和证券有限责任公司。

然而，作为中国加入世贸组织后诞生的第三家合资券商，洲际大和证券的业绩并不理想。成立后10年内，仅有东土科技(300353)、康乃特、益米康(300249)、卧武生物(300357)四个初始项目及观复家庭私募业务完成，自成立以来已连续多年处于亏损状态。

2014年，大和证券将海基大和证券33.3%的股权转让给上海证券，随后退出内地证券市场。海基大和证券更名为海基证券，成为上海证券的全资子公司。2015年，国泰君安(601211)(香港股票02611)以4.06亿元的上市价格，通过在上海联合产权交易所上市转让了海基证券66.67%的股权。最终，中天城头的子公司以30.11亿元人民币的价格收购了海基证券的股权。

去年8月，中天金融(000540)集团有限公司持有的海基证券的股权达到94.92%，而上海证券只有5.08%。海基证券更名为中天郭芙证券。