前7月原保费降势继续收窄

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最近，中国保险监督管理委员会发布了1月至7月的保险统计数据。数据显示，2018年前7个月的原始保费收入总计24670.23亿元，同比下降2.36%。下降趋势进一步缩小，从年初20%的负增长有了很大改善。

其中，财产保险公司原保费收入6915.62亿元，同比增长13.45%；寿险公司原保费收入17754.58亿元，同比下降7.39%。虽然个人保险费收入的下降仍然是保险费整体下降的主要原因，但寿险保费的负增长已经有所下降，而健康保险费的上升在“忠实的妻子”身上却令人欣慰。各种迹象表明，保险回报安全的转化效应正在慢慢显现，“痛苦”总会过去的。

寿险保费的负增长再次收窄

对于寿险行业来说，2018年注定是“非同寻常”的一年。年初，寿险公司实现原保费收入5600.41亿元，同比下降25.50%，开局不利。

以前7个月的寿险保费为重点，中国保监会的数据显示，2018年1-7月，寿险行业的保费规模为22904.7亿元，同比下降1.36%。其中，前7个月寿险业务原保费收入14380.2亿元，同比下降11.35%。虽然上半年的跌幅已经超过10%，但7月份寿险业务的跌幅进一步小幅收窄。

据行业分析人士称，上半年寿险业务下滑明显，主要受“134号文件”影响。短期和中期产品相继下架，需要时间才能转化为长期有保障的产品。目前，业界对寿险行业的信心应该说是在不断增强，这在数据中有所体现。除了第一个月的保费负增长外，寿险行业的保费单月增长率为正，增速正在缓慢回升。

从7月份的月保费收入来看，寿险公司的原始保费收入为1409.39亿元，同比增长7.77个百分点，外资公司的增速高于中资公司。中国寿险公司原保费收入1265.82亿元，占比89.81%，同比增长6.1%；外资寿险公司原保费收入143.56亿元，同比增长25.19%。

具体到公司，前7个月，32家保险公司的原保费同比下降，占35%；48家公司的原始保险费呈正增长，占52.7%。其中，和谐健康、华辉人寿、安邦人寿、吉祥人寿等8家保险公司的原始保费同比下降50%以上。与此同时，记者还注意到，银行类保险公司的规模保费大幅下降，工银安盛、农行人寿和交通银行康联分别下降了-37%、-31%和-47%。华夏人寿的增长率最高，达到33%，是寿险公司原保费收入前十名的公司之一。

上市寿险公司前7个月保费增长率好于行业。在中国人寿、太平洋人寿、平安人寿等“老三”寿险公司中，平安人寿增速最快，同比增长21.32%；太保人寿紧随其后，为11.13%；中国人寿股票增长率为负，为-0.37%。

全民保险费下降

自2016年以来，监管机构推出了一系列措施，以加强对可能由全民保险引发的保险业系统性风险的监管。2017年，全民保险和投资连结保险的保费增长率逐步下降。然而，自2018年以来，由于整体保费增长的压力和万能保险基数较低，万能保险产品的保费收入再次呈上升趋势。幸运的是，增长率已逐渐恢复到稳定状态，“保险姓保险”的转化效应加快。

1-7月，未纳入保险合同核算的保单持有人投资基金和投资连结保险(主要是万能保险)独立账户增加5150.13亿元，同比增长27.19%。这是自2018年以来的最低增长率，1月至6月的同比增长率分别为94.94%、61.16%、40.51%、32.16%、31.42%和28.25%。

7月份，寿险公司全险保费收入达到466.99亿元，较去年的326.85亿元增长42.88个百分点。相比之下，中国寿险公司的综合保费收入为460.32亿元，同比增长45.37%，而外国寿险公司的综合保费收入为6.67亿元，同比下降34.61%。

从全险比例来看，有11家保险公司的全险保费占保费规模的50%以上，全部集中在中国寿险公司。其中，安邦的养老金规模保费收入为40895.2万元，原始保费收入仅为1.5万元，全险保费收入为40893.7万元，全险保费收入几乎占全部保费收入。安邦人寿拥有1169亿元的全民保险，同比增长3296%，以24%的全民保险市场份额排名第一；珠江人寿和和谐健康的全民保险业务占90%以上。

然而，统计数据也显示，在之前普遍保险业务发展较为积极的12家保险公司中，有10家保险公司在2016年占其普遍保险产品的40%以上。今年前7个月下降到8个，其中天安人寿、恒大人寿、华夏人寿、前海人寿、珠江人寿等全能保险产品的收入较2017年底有所下降，前海人寿不足1%。

尽管寿险业的转型有很多障碍，但“痛苦”总会过去的。前7个月，健康保险保费收入同比增长34%，这不仅表明健康保险需求依然强劲，也反映了行业内退货保障的良好前景。国泰君安非银行分析师表示，今年第三季度，所有上市寿险公司都开始增加保底产品的销售。预计第三季度后，在市场需求强劲的背景下，健康保险在各公司中的比重将继续增加，新的健康保险保费将保持稳定增长。

财产保险保费增长持续下降

2018年，财险行业与寿险行业有了很大的不同，21%的增长率远远超过寿险行业，这一度让业内人士对今年财险市场的发展寄予厚望。然而，自1月份以来，财产保险原保险费率的增长率逐月下降。6月份，原保险费增长率略高于去年同期的14.18%，但7月份，增长率降至13.5%，比去年同期低0.5个百分点。

根据中国保险监督管理委员会的数据，前7个月，财产保险业务的原始保费收入为6272.1亿元，同比增长11.42%。其中，跨境保险原保费收入1124.36亿元，同比增长9.71%；农业保险原始保费收入418.67亿元，同比增长18.16%。

据统计，1-7月，65家中国财产保险公司的原保费收入为6790.1亿元；22家外资财产保险公司的原始保费收入为125.52亿元。保费收入居前十位的公司是PICC P&C保险、平安财产保险、CPIC财产保险、中国人寿财产保险、中国联合财产保险、迪达财产保险、阳光财产保险、太平财产保险、出口信用保险和天安财产保险。迪达财险同比增速最快，达到16.23%。

财产保险市场集中度很高，PICC P&C保险、平安财产保险和CPIC财产保险这三大“老三家”之间的竞争仍然非常激烈。截至7月底，PICC P&C保险、平安财产保险和CPIC财产保险的原始保费收入分别为2329.21亿元、1386.71亿元和692.25亿元，占财产保险总保费收入的60%以上，同比增长0.39%。但是，与1月份相比，7月末的保费同比增长率发生了一些变化:CPIC财险保费同比增长率为15.31%，位居“老三”之首；平安财险保费增长率为14.7%，排名第二；PICC P&C保费同比增长13.5%。

此外，今年前7个月，共有13家财产保险公司的原始保费收入同比下降，其中外资保险公司劳合社的降幅最大，同比下降62.08%；安邦财产保险后，原来的保费收缩了40%以上。安盛田萍和富邦财产保险等保险公司的原始保费也有不同程度的下降。

分析人士认为，在中国汽车销售增速下滑、第三次商业票价改革进一步深化的背景下，下半年财产保险市场可能难以加速，年末增速可能低于去年同期。然而，非汽车保险费的加速增长将推动行业保险费保持两位数的增长。展望未来，财产保险市场化进程将加快，龙头企业的规模效应和服务优势将更加突出，行业集中度将进一步提高。