A股上市银行涉房贷款26万亿 房企开发贷逆势增长

本篇文章2701字，读完约7分钟

值得注意的是，在住房贷款总量继续上升的同时，银行也在进行结构性调整。其中，个人抵押贷款侧重于支持居民对自有住房的需求，兼顾贷款收入水平，对地区和房地产也有一定的要求；住房开发贷款一般采取差别化信贷政策，以重点客户和重点地区为重点，严格控制商品房开发融资和商品房房改融资。

在日益严格的调控政策下，上市银行住房贷款仍保持稳定增长势头。截至6月底，26家a股上市银行住房相关贷款余额为25.92万亿元，同比增长7.7%，占贷款总额的近31.4%。

《证券时报》记者统计了上市银行的半年度报告，发现一方面，尽管个人抵押贷款增速持续下降，但仍在银行信贷供应中占据重要席位，占新增零售贷款的62%；另一方面，虽然房企融资渠道收紧似乎已成定局，但上半年房地产行业a股上市银行贷款总额逆势增长，甚至高于去年同期，只有7家银行的贷款余额出现下降。

值得注意的是，在住房贷款总量继续上升的同时，银行也在进行结构性调整。其中，个人抵押贷款侧重于支持居民对自有住房的需求，兼顾贷款收入水平，对地区和房地产也有一定的要求；住房开发贷款一般采取差别化信贷政策，以重点客户和重点地区为重点，严格控制商品房开发融资和商品房房改融资。

个人抵押贷款增速继续放缓

今年上半年，上市银行对个人住房抵押贷款的热情有增无减。截至6月底，a股上市银行个人抵押贷款总额已超过20万亿元，同比增长7.52%，至20.7万亿元。

然而，在房地产市场监管和金融服务对实体经济的要求下，抵押贷款的增长率继续下降。数据显示，上半年a股上市银行按揭贷款增量和增长率分别为1.45万亿元和7.5%，而去年同期按揭贷款增量和增长率分别约为1.76万亿元和10.9%。然而，个人抵押贷款在a股上市银行的信贷供给中仍占据重要地位:上半年，个人抵押贷款增量占零售贷款增量的近62%，占总贷款增量的近30%。

具体来说，工商银行(601398)(香港股票01398)、中国建设银行(601939)(香港股票00939)和农业银行(601288)(香港股票01288)仍然是主要的抵押贷款机构，上半年的余额和增量在国内银行中排名第一。其中，6月末中国建设银行的抵押贷款余额占贷款总额的33.5%，居全国首位，农业银行的抵押贷款比例接近30%。

在股份制银行中，中信银行(601998)(港股00998)和兴业银行(601166)，上半年按揭贷款增幅较大，分别超过611亿元和568亿元。在中小银行中，北京银行(601169)和江苏银行(600919)的抵押贷款增速和增量较高，抵押贷款余额较年初分别增加了147亿元和122亿元。

在规模继续增长的同时，抵押贷款利率水平也依然很高。根据荣360发布的最新报告，截至今年8月，中国第一套住房贷款的平均利率已经上升了20个月。报告还认为，目前的抵押贷款市场政策仍然很紧，未来抵押贷款利率可能会继续在低水平上升。

值得注意的是，民生银行(600016)(港股01988)，6月末个人抵押贷款余额较6月初减少约115亿元，降幅近3.3%，成为上半年唯一一家减少个人抵押贷款投资的银行。该行表示，上半年，国家和地方房地产调控政策得到严格执行。同时，根据推进贷款结构调整、提高贷款整体收入水平的业务定位，选择高品质地区的高品质建筑，按照监管政策合理支持居民自住住房需求。

发展贷款逆势增长

今年以来，住房企业融资渠道的收紧似乎已成为现实。数据显示，今年1-7月，住房企业国内贷款达到1.4万亿元，同比下降6.95%，与去年前7个月住房企业国内贷款同比增长近20%的情况有很大不同。

截至6月底，26家a股上市银行公共贷款项下房地产业贷款余额5.19万亿元，同比增长8.34%；增幅也达到3993亿元，高于去年上半年的增幅。其中，只有7家银行的房地产贷款余额较年初有所下降，主要是中小银行。

虽然不同银行对房地产贷款的统计可能略有不同，但主要包括开发贷款、经营性房地产抵押贷款和其他发放给房地产企业的非房地产贷款，其中开发贷款是主要的。

在26家上市银行中，19家银行的房地产业贷款余额较年初有所增加，12家银行的增速高于10%。成都银行(601838)、贵阳银行(601997)、上海银行(601229)和民生银行分别领先其他银行44%、40%、30%和28%。

增量方面，上半年中国建设银行、民生银行和中国工商银行贷款余额分别比年初增加845亿元、728亿元和512亿元，增量排名前三。

值得注意的是，一些银行还提高了房地产行业的资产质量控制和风险防范要求。招商银行(600036)(港股03968)表示，在国家坚决去杠杆化和风险防范的背景下，房地产信贷业务是重点防控领域。

根据中国农业银行半年度报告，在全行连续六个季度出现不良“双下降”的情况下，上半年该行房地产贷款出现不良“双升”。截至6月末，房地产行业不良贷款余额比年初增加47.5%，达到85.4亿元，房地产行业不良贷款率也比年初增加0.32个百分点，达到1.45%。“过去，房地产行业的不良资产一直相对较低，但今年上半年，不良资产出现反弹。近9%的新增不良贷款来自房地产行业。”美国广播公司总裁赵桓说。

关注重点企业和重点领域

尽管上市银行逆趋势增加了开发贷款，但住房企业的贷款结构也发生了变化。一般采用差异化信贷政策，即重点关注重点客户和重点地区。

工行在半年报中表示，一方面，本行继续支持财力雄厚、水平较高的政府购买服务棚户区改造贷款业务，稳步开展租赁住房贷款业务；另一方面，本行在商业地产贷款总量控制的基础上，实施区域差别化信贷政策，重点支持存量消化周期内需求合理的一线城市和二线城市的普通商品住房项目，认真把握三、四线城市新增住房开发贷款业务，严格控制商品房开发贷款和商业棚户区改造贷款。

招商银行明确表示，上半年房地产贷款主要投资于优质战略客户，严格控制战略客户名单以外的增量投资。具体而言，全行围绕房屋租赁、房地产资产证券化、房地产股权投资等未来行业趋势组织开展；同时，深化总行与分行战略客户合作，在前期严格控制高房价、高存量城市的融资比例，严格控制商品房开发融资，严格控制高杠杆、高融资成本的房地产项目融资。

中国建设银行还表示，上半年将“重点支持优质房地产客户和普通商品住宅项目”。截至6月末，我行房地产开发贷款余额3601.2亿元，同比增长12.9%。

以农行为例，在区域结构上，上半年重点支持一线城市住房项目；在客户结构方面，重点支持总行直接接入客户；在产品结构上，重点支持棚户区改造和保障性安居工程，严格控制酒店、商业地产和商品流通市场开发项目。