多家券商股权质押业务“踩雷”引诉讼 华安证券涉诉金额超9亿元一审胜诉

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目前，被告人姜九明已准备向安徽省高级人民法院提起上诉

■我们的记者陆江涛

股权质押业务曾一度带来券商业绩的大幅增长。然而，由于a股市场上市公司“黑天鹅”事件的频繁发生，一些股票的股价跌破了股权质押的警戒线或清算线，这也使得一些券商陷入被动。自今年年初以来，因股权质押纠纷在市场上违约、被查封财产甚至被提起诉讼的案件数量有所增加。

昨天，华安证券宣布，公司最近收到安徽省高级人民法院的民事判决，法院判决顺威股份有限公司股东姜九明在判决生效之日起15日内偿还公司融资本金8.35亿元，支付利息599.07万元及相应的违约金。

从今年1月19日，华安证券起诉姜九明到民事判决，历时近7个月。然而，这并不意味着华安证券的“讨债”之路将走到尽头。因为顺威股份有限公司昨天也宣布，目前持股5%以上的股东姜九明准备向安徽省高级人民法院提起上诉。

源于股票质押式回购

诉讼涉及金额为9.25亿元

根据华安证券的公告，2016年8月5日，作为“华安理财安兴23号定向资产管理计划”(以下简称“安兴23号计划”)的经理，公司代表“安兴23号计划”与姜九明签订了《华安证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》。姜九明以顺威股份1.53亿股向公司(代表“安兴23号”)质押人民币8.35亿元。同意首个交易日为2016年8月5日，回购交易日为2017年8月3日，年利率为5.87%。

根据回购协议，姜久明应按季度支付利息，每季度最后一个月的20日为结息日。姜九明应于结息日次日支付当期利息，并于到期日支付最后一笔利息。逾期视为违约，并约定违约责任。回购协议还规定，如不能通过协商解决争议，应在公司所在地法院通过诉讼解决。

截至2017年6月20日，姜九明代表“安兴23号”向华安证券支付利息合计人民币4343.23万元，此后不再支付利息。2017年8月3日，华安证券要求姜九明按照回购协议及客户指令回购上述融资本金并支付到期利息，但姜九明未按约定履行回购义务。

2018年1月19日，华安证券作为管理人，代表“安兴23号”向安徽省高级人民法院提起诉讼，起诉姜久明违反《华安证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》..2018年1月24日，安徽省高级人民法院发出》(皖民初〔2018〕8号《安徽省高级人民法院案件受理通知书》，决定受理本案。

华安证券共提起4起诉讼，包括:要求被告姜九明向原告清偿融资本金8.35亿元；要求被告姜九明向原告支付利息人民币599.06万元，延期利息人民币2042.28万元，违约金人民币6307.43万元，合计人民币8948.77万元；请求判令原告有权将被告姜九明质押给原告的1.53亿股顺威股份折价，或者从拍卖、变卖质押股份所得价款中优先受偿，并获得本诉状第1、2、4项债权中的现金股利127.5万元；要求本案的诉讼费、保全费、律师费和差旅费由被告承担。其中，第一次、第二次和第四次申请的律师费合计为人民币9.25亿元。

华安证券打赢了这场官司

姜九明已经准备好了上诉

昨日，华安证券宣布，近日，公司(代表资产管理计划)收到安徽省高级人民法院(2018)民初字第8号民事判决书，判决如下:蒋九明自判决生效之日起15日内偿还公司。融资本金8.35亿元，支付利息599.06万元及相应违约金；自判决生效之日起15日内，姜九明支付律师代理费100万元；对于本判决第一项、第二项确定的债权，公司有权优先受偿姜九明质押顺威股份1.53亿股、现金分红127.5万元及后续的不支付对价的股份发行、股份转换和现金分红；拒绝公司的其他索赔。

此外，姜九明未能在本判决规定的期限内履行付款义务的，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定，在迟延履行期间加倍支付债务利息。另外，案件受理费466.92万元，财产保全费5000元，共计467.42万元，其中华安证券14.39万元，姜九明453.03万元。

从今年1月19日，华安证券起诉姜九明到民事判决，历时近7个月。然而，这并不意味着华安证券的“讨债”之路将走到尽头。

昨日，苏威宣布，目前，姜久明已准备向安徽省高级人民法院提起上诉。

因股权质押纠纷，

自今年以来，经纪诉讼一直在继续

事实上，华安证券的上述诉讼只是股权质押纠纷的一个缩影。虽然股权质押业务没有整体风险，但不时出现的“黑天鹅事件”让一些券商感到害怕。

据《证券日报》记者不完全统计，今年以来，股权质押的风险也涉及到了许多券商。其中一起涉及本金6.3亿元，福建省高级人民法院于8月1日受理；在另一起诉讼中，本金总额为15.09亿元。

对此，业内人士普遍认为，由于近期a股市场持续波动和调整，且个股风险频繁，股权质押的质权人不可避免地会受到影响。如果市场形势好转，清算线下的许多股票将会解除清算风险，这对质押方、经纪公司和其他各方都有好处。