7月25日券商晨会研报汇编

本篇文章1259字，读完约3分钟

[国海证券(000750，股票咨询)]

机械和设备:工业互联网欢迎优惠政策，并继续对消费设备的投资机会持乐观态度

本周，我们将重点关注推荐目标的组合:扩大内需将成为下半年的战略支点，我们将继续看好消费设备的投资机会。本周推荐组合:宏亚数控(002833，诊断单元)-家用板式家具机械水龙头；美亚光电(002690，诊断单元)-家用口腔cbct水龙头；仲达戴德(002896，诊断股票)-精密减速器的纯标准；日本机械密封(300470，诊断单元)-国内动态密封行业的领导者。

[中国银河(601881，临床单位)]

有色金属:基金对钴板的配置已回落至2017年底的水平。而最近钴板块股价的下跌给了基金在第三季度增加钴板块头寸的机会。随着第三季度末高能量密度新能源汽车的大量涌现和消费电子产品的复苏，下游钴的积极消费可能会引发钴价格的反弹。我们预计，到2018年第三季度，钴板基金的配置将再次上升，并推动钴板库存加强。我们关注第三季度钴板块的表现，推荐华友钴(603799)、韩瑞钴(300618)、胜屯矿业(600711)和洛阳钼(603993)。

机械:在当前油价下，油气行业的复苏趋势得到进一步确认。我们继续看好石油服务和设备行业，继续推荐杰瑞股份(002353，咨询股)、中海油服(601808，咨询股)和中海油工程(600583，咨询股)等。

电脑:Inspur与奇点汽车的合作是汽车制造的新力量与传统的旧信息技术制造商之间的合作，这表明了智能时代初创企业和传统企业抓住时代机遇的共同需求。云服务和大数据是智能驾驶舱、智能驾驶和车辆联网的重要技术支持。我们相信，未来还会出现更多类似的合作，云服务与汽车产业的融合指日可待。主要建议:Inspiron Information(000977)、金星(002439)、导航信息(002405)、HKUST讯飞(002230)。

[平安证券]

餐饮:餐饮和白酒:2q过度配置增加，北行资本更喜欢绝对的领导者——比大市场更强大

核心观点:2018年第二季度食品和饮料继续被过度分配，基金优先消费蓝筹股，酒类和奶制品的过度分配逐月增加，调味品仍然分配不足。持有重仓股的机构数量增加，芯片的分布变得更加分散。2q18北行资本的持股比例继续上升，在子行业中的绝对领先者更受青睐。聚焦第二季度报告，我们可以关注两类目标:1 .绝对领跑者决心稳步提升，茅台、洋河、伊利、李涛、觉威、安琪、海天业绩稳步增长，稳中有升；2.增长机会重估:地产葡萄酒领军企业老白干、双汇、科明、大北农(002385，咨询股票)。

[中泰证券]

媒体:超额配置率达到0.95%，领先公司位置集中度提高

投资建议:关注中长期业绩增长确定性高、现金流良好的领先公司，关注中期报告业绩短期内有望超过预期的个股。推荐注意事项:分众传媒(002027，诊断)、完美世界(002624，诊断)、横店影视(603103，诊断)、光传媒(300251，诊断)、视觉中国(000681，诊断)、乐购(300413，诊断)