纳斯达克迎来首家中资做市商 海通国际以中概股为主要做市标的

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⊙徐伟○编辑朱茵

10月8日，美国东部时间，全球最大的股票电子交易市场纳斯达克(Nasdaq)的第一家中国背景做市商海通国际(haitong international)正式开始做市商。海通国际首席执行官林勇博士表示，在初始阶段，中国股票将是主要的市场服务目标，未来将根据市场情况和客户需求进行相应调整。

与纽约证券交易所的专家经纪人制度相比，纳斯达克证券交易所一直以其多市场做市商制度而闻名。该系统的优势推动了纳斯达克的快速发展。纳斯达克拥有近5400家上市公司，总市值超过10万亿美元，平均月交易量超过1.2万亿美元，在全球主要交易所中排名第二，仅次于纽约证券交易所。

在纳斯达克上市的公司中，有500多家是中国企业，但中国做市商的名字没有出现在纳斯达克做市商名单上。目前，这份空白皮书终于被中国投资银行海通国际成功填写。这意味着，除了美林(Merrill Lynch)、花旗(Citigroup)和高盛(Goldman Sachs)等传统的美国投资银行之外，在美国市场的中国股票有更多的中国投资银行可供选择。

纳斯达克全球交易与市场服务部总经理约翰·格拉夫(John graf)表示:“我们欢迎海通国际成为纳斯达克唯一一家拥有中国背景的做市商。”我相信海通国际的加入有望进一步开放纳斯达克的投资市场，在海通国际的引导下，也能为纳斯达克吸引更多亚太地区的投资者。我们预计未来将有更多的国际金融机构参与纳斯达克交易平台。”

据业内人士称，美国市场对做市商资格的要求仍然相对较高。首先，必须有相对较强的财务实力，这样才能有足够的目标库存来满足投资者的交易需求；其次，做市商应该有能力管理商品库存；此外，还必须具备准确的报价能力，熟悉学科行业类型和较强的分析能力。

随着中国金融市场的进一步开放，许多中资证券公司纷纷开展海外业务。与以往主要寻求香港市场突破的券商不同，券商海外业务的触角正逐渐延伸到更多的国家和地区。以美国市场为例，CICC作为第一家在美国获得投资银行牌照的中国投资银行，早在2009年就落户纽约，并在旧金山设立了办事处。

中信证券(600030)首先通过与美国投资银行evercore建立合资企业来开拓美国市场。2013年8月，中信证券以12.5亿美元从法国农业信贷集团手中收购了CLSA的亚太市场。

海通证券(600837，诊断)自2018年初宣布完成对海通银行英美业务的收购，并于年内完成了中国企业在纽约证券交易所的首次公开发行和纳斯达克企业首次发行美元可转换债券以来，已先后获得美国税务局合格中介机构资格和纳斯达克交易所会员资格。