银行支持民企：要“纲领”更要“行动”

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我们的记者杨蒙

近年来，小微企业和民营企业融资频频迎来优惠政策。

10月20日，国务院金融稳定发展委员会召开防范和化解金融风险第十次专门会议，明确要求完善商业银行评估体系，提高民营企业信贷业务评估权重；完善尽职豁免、容错和纠错机制，免除尽职但有风险的项目。

10月22日召开的国务院常务会议提出，要加大对有市场需求的中小金融机构的再融资和再贴现支持力度，提高为小微企业和民营企业提供金融服务的能力和水平；同日，央行发布通知，决定设立民营企业债券融资支持工具，将再融资和再贴现额度提高1500亿元。

“从这一政策的速度来看，其他后续相关政策可能也在快速推进，如提高民营企业贷款在宏观审慎评估中的评估权重(mpa)。”兴业银行首席经济学家鲁正伟认为。

事实上，不完善的考核激励机制一直是制约银行支持民营企业积极性的重要因素。接受英国《金融时报》采访的专家普遍认为，支持小微企业和民营企业发展需要“画饼”和“做蛋糕”，即采取具体措施不断优化小微企业和民营企业的融资环境。

“从商业银行的角度来看，应进一步完善内部评估和服务机制，以提高提供小额信贷和服务民营企业的意愿和能力。”中国人民银行崇阳金融研究所高级研究员董希淼说。

银行评估系统预计将向私营企业倾斜

据英国《金融时报》记者报道，近年来，为支持小微企业发展，监管部门坚持积极激励的监管取向，通过一系列差异化监管政策，不断激发银行业服务小微企业的内生动力。

2013年，监管部门提出了小额信贷服务“两个不低于”的要求；2015年调整为“三不低于”，从增长率、户数和贷款获得率三个维度对小微企业贷款增长进行了更全面的考察。

2018年，监管部门对小额信贷服务的评估突出了小额信贷的小额性和分散性，将原来的“三不低于”改为“两增两控”，即总量大幅增加，户数大幅增加，贷款质量和综合成本得到有效控制。央行还对银行业提出了支持和服务小微企业的要求，并通过有针对性的RRR减息和mpa给予激励和约束。

“根据中央银行和监管部门的要求，银行业金融机构普遍制定了服务小微企业的目标和要求，并开展了专项考核奖励。然而，目前为私营企业服务的特别评估很少。”董希淼告诉英国《金融时报》记者。

业内人士表示，根据财务委员会会议要求，未来商业银行的考核体系有望向民营企业倾斜，民营企业信贷业务的考核权重将会提高。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，银行评估标准的提高将有助于银行从更长远的角度看待企业的发展，逐渐淡化其对短期利益的追求，形成与企业共同发展的理念，缓解企业融资难的问题。

从多方面提高银行服务民营企业的积极性

从银行自身来看，存在风险偏好较低、过度关注短期利润、对小微企业和民营银行支持不足等问题。

那么，我们应该如何通过政策设计来提高银行向小微企业和民营企业提供信贷的积极性和主动性呢？

“在产品和服务方面，要创新内部激励和考核机制，调动分行为民营企业提供综合金融服务的积极性。考虑到民营企业的经营收入和融资额度，细分客户，提高风险定价能力，创新担保和抵押方式，创建差异化产品体系。为符合条件的民营企业提供投资银行服务，支持其通过上市、发行债券和资产证券化等方式筹集资金。借助互联网、大数据和云计算等信息技术，我们可以优化业务流程，提高民营企业的授信审批效率。降低融资附加费，降低民营企业融资成本。”董喜淼认为。

另外，董希淼表示，在风险防控方面，要建立与民营企业风险特征相匹配的审批机制和风险控制手段，提高民营企业资质审查和资产评估的严密性和可靠性，建立贷后管理与信贷审批的联动机制，加强贷后激励和约束评估。在绩效考核方面，应对民营企业的不良贷款率进行不同的评价，并适当提高不良贷款容忍度。弱化包容性金融机构单一指标的考核，注重对民营企业金融业务整体收益的考核。

交通银行首席经济学家连平建议，可以有选择地引导银行开展业务创新，推动银行间和非标准投资进入小微企业、民营企业等急需金融支持的业务领域，进一步发挥带动其他社会资本流入的作用。

在实践中实施容错和纠错机制

除了改进评估和激励机制之外，财务委员会会议还要求改进尽职调查豁免以及容错和纠错机制，已经履行尽职调查但存在风险的项目可以免除责任。

对此，董希淼认为，在强有力的监管环境下，建立容错纠错和尽职豁免机制，有助于消除银行业金融机构和员工不必要的顾虑，激发员工特别是一线账户经理为小微企业和民营企业服务的积极性。

但是，董希真也说:“尽职调查的界限是模糊的，如何认定是非常困难的。如果认定标准过于宽松，容易产生道德风险，不利于风险防控；如果认定标准太严格，就不利于调动积极性。因此，如何实施容错纠错和尽职豁免机制需要在实践中进一步探索。”

英国《金融时报》记者指出，为了增强金融机构的风险偏好，创造更适合金融机构支持实体经济(包括小微企业和民营企业)的货币金融环境，货币政策在不断加大。

根据央行发布的通知，一方面，它将引导建立民营企业债券融资支持工具，以稳定和促进民营企业债券融资；另一方面，在今年6月再融资和再贴现额度增加1500亿元的基础上，再融资和再贴现额度增加1500亿元，充分发挥定向调控和精准滴灌功能，支持金融机构扩大对小微民营企业的信贷供应。

“提高再贴现和再融资额度是第二季度货币政策的延续，有助于降低金融机构的资本成本；民营企业专用债券工具主要用于销售信用风险缓释工具，增加民营企业债券的担保和信用增级，有助于增强金融机构对民营企业的信心。两者的结合将有效增强金融机构的风险偏好，并加快广泛信贷政策的有效性。”恒丰银行研究所宏观经济研究中心主任蔡皋说。