乔迁新大楼收购APP开发商不久 摩登大道欲22.4亿出售

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上周末刚刚宣布终止资产收购的现代大道(002656，深圳证券交易所)(002656，深圳)，现在已经推出了出售其资产的计划。

10月22日上午，现代大道披露了一项重大资产重组计划。公司拟出售武汉悦然新东网络科技有限公司(以下简称悦然新东)100%的股权及公司总部大楼相关资产和负债，总交易对价为22.4亿元。

《国家商报》记者注意到，悦然被现代大道收购才一年半，公司总部大楼去年11月刚刚竣工。对此，现代大道秘书长李飞告诉记者:“悦然与公司主要时装业务的协同效应已经一年多没有达到预期，而公司总部大楼却闲置在空，租金也不理想，但成本却不断发生，影响了公司的盈利能力。”

控股股东计划接管22.4亿现金

根据资产重组计划，本次出售资产的购买方为广州瑞丰集团有限公司，持有现代大道28.56%的股权，是公司的控股股东。本次交易的总对价计划为22.4亿元人民币，以现金支付，不涉及股票发行，无需提交中国证监会M&A重组委审核。

据《国家商报》记者计算，此次交易的增值率相对较高。计划显示，悦然心脏100%股权的预计价值约为7.2亿元，而悦然心脏截至2018年6月底的净资产为1.52亿元，增长3.74倍；总部大楼相关资产负债估计值约为15.2亿元，截至2018年6月底，大楼资产负债总额为7.49亿元，增长1.03倍。

值得一提的是，22.4亿元的交易对价是现代大道2017年净利润1.35亿元的16.6倍。如果这笔交易完成，现代大道2018年的财务报告将会得到大幅提升。

记者注意到，这次出售的现代大道总部大楼已经竣工使用不到一年。当时，现代大道还宣称“标志性的总部办公环境标志着集团新梦想的开始”。

现代大道解释说，大楼验收于2017年11月完成，同年公司搬到总部办公。但是，由于总部资产规模较大，在资产完成后，新增办公空间使用费和办公空间折旧费较高，不利于提高公司的可持续盈利能力。

“目前，公司总部大楼的许多办公区域暂时闲置，公司正在努力出租。但由于地处广州开发区，推广相对缓慢，物业费等费用不得不发生，给公司造成了一定的负担。”现代大道秘书长李飞告诉记者。

目前，现代大道总部大楼的产权证正在办理中，尚未取得，处于抵押状态。现代大道表示，此事可能会对后续资产交付产生不利影响。

出售子公司是一种战略调整

除了总部大楼，现代大道此次出售的资产也令人兴奋，并于2017年4月以4.9亿元的价格收购。当时，悦然心脏100%股权的增值率高达1024.77%，这也引起了很多讨论。

数据显示，悦然的主要业务是开发和运营移动互联网社交工具应用(社交应用)，主要针对海外移动互联网用户。目前，已推出40多个移动互联网应用产品，每月活跃用户超过500万，产品完全覆盖苹果、谷歌等移动互联网平台。

通过收购悦然，以服装为主的现代大道宣布转型为“互联网加”全球时尚品牌运营商。2017年5月合并后，悦然心2017年和2018年上半年分别向现代大道贡献经营收入8907.05万元和9831.53万元，分别占公司当期总收入的9.67%和15.27%。

“2017年，对悦然心跳的收购主要集中在其广泛的用户基础上，并希望利用这一平台推广公司的时尚产品。然而，经过一年多的运营，悦然心跳与公司时装业务之间的协同作用未能达到预期。该公司没有太多精力再次投资。”李飞向记者解释了销售如此令人兴奋的原因。

现代大道表示，出售悦然新东100%的股权是战略调整的需要，这将有助于公司在坚持现有产业稳定运营的基础上，更好地实施“新零售技术平台”的发展战略，并在香氛美容化妆品、时装包和珠宝饰品三大板块引入强大的合作资源，从而扩大和壮大业务板块，增加公司的利润增长点。

李飞说:“目前，该公司已经投资了美国硅谷初创公司youspace，将时尚和技术结合起来，并通过其视觉系统将其应用于终端商店。目前已经能够实现智能显示和虚拟试衣。”

编辑魏冠宏