钜派集团荣膺“2018年度综合实力财富管理” 创新求变者将保持领先优势

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在统一监管和金融全球化的背景下，服务实体和转型发展已经成为许多金融机构的使命和愿景。随着今年金融监管环境的进一步变化，金融投资产品的属性更加市场化，理财行业的发展需要更好地匹配市场需求。创新变革、综合实力领先的金融机构值得消费者信赖。

10月30日，在中国社会科学院、中欧陆家嘴(600663)国际金融研究所、西南财经大学信托与金融管理研究所的指导下，由《国家商报》主办，在纽约证券交易所上市的机构——酷派投资集团(nyse:jp)荣获“2018年综合实力财富管理奖”。

八年来，活跃客户复合增长率达到63%，2012年至2017年净利润复合增长率达到101%，保持了突出的行业优势。顾派投资集团的代表表示，随着中国市场的开放，中国现有的2万多家理财机构将在未来5-10年内进入洗牌期，最终剩下的不超过2000家。只有专注于业务合规性、资产管理以及善于创新和变革，我们才能更好地满足客户需求并获得长期领先优势。

大型资本管理面临一轮“重建”

近年来，我国金融机构资产管理业务规模不断扩大。截至2017年底，不考虑交叉持股因素，总规模已超过1000亿元。

在大资本管理时代，财富管理机构抓住市场机遇，快速发展。据未来产业研究所发布的《财富管理行业市场前景及投资战略规划分析报告》显示，目前中国财富管理市场已达到6万亿美元，财富管理产品的网上渗透率为34.6%，已经处于全球领先地位；中国财富科技企业融资总额达到28.3亿美元，占全球融资总额的40%以上，居世界第一。

从金融监管的角度来看，随着新的资产管理法规和相关政策的实施，行业正在走向规范化。打破交易所和净值管理、收紧渠道业务、整顿资产管理混乱局面，对银行、信托、券商和第三方财富管理等传统金融行业产生了深远影响。从发达国家金融市场的发展来看，这将大大减少系统性风险的发生，有助于广大公众积累财富。

酷派投资集团董事长兼首席执行官倪建达曾指出，国内金融机构很多，可供投资者选择的产品也很多。在当前的市场结构变化中，行业正面临着考验。政府加强行业监管的努力旨在解决混合市场现象，最终目标是市场健康发展。适者生存之后，行业可以走向健康和理性。

资本市场的波动在过渡期开始加剧。随着政府对房地产调控力度的不断加大和“抑制房价上涨”的调整，居民资产比重最大的房地产开始松动。一段时间以来，高净值个人对自身财富的“焦虑”加深，如何专业理财成为热门话题。

在巨大的市场需求下，严格监管下的大额资金管理面临着一轮“重建”。一方面，金融机构要自律，高标准，坚守合规生命线；另一方面，随着金融监管环境的进一步变化，金融投资产品的属性更加市场化，理财行业的发展需要更好地适应市场需求。

快派财富副总裁梁晓口表示:“过去十年，从很多人在销售过程中的表现以及很多企业在财富管理领域的运作模式来看，这实际上是不可持续的。躺下来赚钱的时代已经过去了。在现阶段，如果公司仍然存在不严格的合规性、不严格的风险控制或过度营销，未来将面临相对较大的挑战。”

梁晓口认为，合规企业和风险控制较好的企业可以突出自己的专长，一些积累了历史经验的企业未来会有更多的机会。对于客户、企业和行业从业人员来说，频繁的风险事件会提醒大家注意风险控制。行业内的每一个重大变化，包括新的资产管理法规和政策的出台，都是行业及其员工的重塑，最终将有利于行业的长期有序发展。

优化产品结构，符合行业方向

中国经济已进入质量和效率提高的新时期，金融机构快速扩张的发展模式不复存在。金融业的发展需要适应新的外部宏观环境，理清新的内部竞争与合作关系。包括第三方财富管理行业在内的主要银行和非银行机构都在挖掘自身潜力，寻找新的业务增长点。

近十年来，国内第三方财富管理机构从传统的委托模式发展到自建资产管理，在模式上经历了从1.0到2.0的转变，现在正到达一个新的十字路口。

虽然它成立不到十年，但苦派的发展并不迅速。它成立于2010年3月。当时，学校的大部分主要管理人员都有高水平的外资银行财富管理经验；2013年，零二集团引入了新一轮融资；2014年，易居中国进入酷派学校，成为酷派学校的大股东。易居的持股将房地产的基因带到了库牌的管理中，也为库牌在中国房地产金融领域打下了坚实的基础。2015年7月，酷派在纽约证券交易所成功上市，成为中国第二家在美国上市的财富管理机构。

从酷派投资集团的发展历程来看，符合行业近十年的发展方向，并逐渐积累了相对稳定的业务优势。根据最新财务报告数据，2018年上半年，公司净利润为人民币8.78亿元(约合1.32亿美元)，同比增长8.9%；普通股股东应占净利润为人民币2.04亿元(约3079万美元)。截至2018年上半年，公司资产管理总额达到566.54亿元，比上个月增长4%，比2017年上半年增长18%。

对此，倪建达坦言，“大学校今天发展得更好，是因为大学校的核心价值观是‘善良比聪明更重要’。我们只是希望投资者投资于我们，信任我们，这样财富就能得到增加和保存。”

多年来，酷派专注于资产管理产品的自主研发，并通过改变产品结构来增加其竞争优势。在市场分析人士看来，酷派力求优化产品结构，推出更加积极的基金管理产品，开发股权投资产品，这将有助于增加未来的管理费收入和业绩奖励，使收入结构更加健康。

从2018财年上半年的筹资结构来看，私募股权产品的比例从2017年上半年的15%上升至68%，而固定收益产品的比例从2017年上半年的81%下降至25%。

倪建达曾经说过，“诚实信用、勤勉尽责”始终把客户的利益放在第一位，切实延续资产管理的本源，回报是快派投资的目标。对于巨人来说，这不仅仅是让企业变得越来越强大，更是为社会创造价值和温度。据了解，多年来，苦派投资一直深入公益救助领域，通过苦派关爱专项基金和苦派关爱奖学金为云南贫困地区提供资金援助。

深入挖掘房地产金融的潜力

随着人们理财观念的逐渐成熟，长期投资、多元化投资、价值投资、资产配置等优秀的投资理念将真正深入人心。如何做到专业是金融机构追求的目标。

在倪建达看来，专业是商业成功的法宝之一。他说:“目前，中国有大量高净值客户来自第一代企业家。如果财富管理机构的专业水平还不够，这些企业家怎么能安全地将财富交给一个还没有亲身经历过的人呢？还是机构来管理？”

得益于股东在中国行业的便利地位，酷派在房地产金融领域积累了丰富的行业经验和大数据分析能力。据公开信息，易居在中国的股东包括恒大、碧桂园、万科等26家中国房地产百强企业。随着房地产行业资源的积累，奎派与中国房地产综合排名前50名的企业保持着长期的战略合作关系，这也使其对房地产金融产品具有良好的前瞻性和甄别能力。

不仅行业资源丰富，酷派投资在多年的运营中也积累了良好的资产甄别和数据分析能力，能够有效地为投资者发掘高质量的标的资产，为产品提供更具吸引力的回报。据了解，在苦派的规划中，除了消费金融、供应链金融等领域的布局外，房地产仍将是投资的重点。下一步，酷派将进一步研究和推广房地产股权产品，不断优化产品结构。

在资产管理新规实施的背景下，理财机构应该如何创新求变？梁晓口认为，总的来说，有必要给客户更多元化的资源配置。对于理财机构来说，随着客户需求的多样化，理财规划师的地位应该提升到理财顾问的角色，为客户提供多样化的资产配置。快派不仅从事海外和国内的股票产品，而且还在国内和海外的家庭信托。未来，有可能增加股权投资和二级市场的产品配置。

数据显示，酷派活跃客户数量复合年增长率为63.7%，理财销售复合年增长率为81.2%，客户数量接近10万，累计资产配置规模达到2058亿元(以上数据截至2018年Q1)。截至目前，酷派已在全球近50个城市设立了营业网点，包括美国、香港等国家和地区。；其中，在中国有70多个营业网点，覆盖华东、华南、华中、华北、东北和西北。

编辑朱昱