8家银行系消费金融公司业绩出炉 上半年合计净赚约12亿

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最近，2018年上半年特许消费金融公司的业绩相继发布，其快速增长引人注目。然而，在后“野蛮增长”时期，消费金融公司的业绩如何持续增长成为投资者关注的焦点。

目前，消费金融业存在着流量依存度过高的现状。许多消费金融公司与支付宝合作，这相当于从支付宝转移资金，并向消费金融公司推荐芝麻信用评分的用户申请分期贷款。如果“入口”关闭，将不可避免地对这类消费金融公司的业绩产生巨大影响。

记者发现，目前，许多消费金融公司都在努力开辟渠道，从“线上”走向“线下”，逐步站稳脚跟。

交通依赖是严重的

线上和线下共同努力取得突破

最近，包括招商银行、北京银行、邮政储蓄银行等在内的许多上市银行都发布了2018年半年度报告，许多银行消费金融公司的业绩也浮出水面。据《证券日报》记者统计，8家银行是披露今年上半年业绩的消费金融公司。据不完全统计，今年上半年，8家银行消费金融公司实现净利润约12亿元。

著名经济学家宋清辉在接受《证券日报》采访时表示:“从各种消费金融公司的盈利能力来看，确实存在明显的差异化，同一时期起步的消费金融公司的业绩差距越来越大。目前，野蛮增长的时代已经过去。”

需要注意的是，今年上半年消费金融公司业绩的大幅增长与近两年消费金融公司的增资需求和优惠的监管释放政策有关。最近，中国银行业监督管理委员会发布了《中国银行业监督管理委员会办公厅关于进一步做好信贷工作提高服务实体经济质量和效率的通知》。通知提出，要积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用，适应多样化、多层次的消费需求，提供和完善差异化的金融产品和服务。

在消费金融快速发展的过程中，一些问题逐渐暴露出来。随着消费金融行业的迅猛发展，未来业绩的突破是整个行业不得不面对的问题。

目前的情况是，消费金融行业的流量依赖性太高。据悉，即时消费金融有限公司、兆联消费金融有限公司、吉三消费金融有限公司、中国邮政消费金融有限公司等多家消费金融公司与支付宝合作，相当于从支付宝分流，向消费金融公司推荐芝麻信用评分的用户申请分期贷款。

据《证券日报》记者了解，我从一家持牌消费金融公司了解到，他们目前与支付宝的合作主要是寿险号码，可以是产品，也可以是整个公司。用户通过关注企业生活号码来选择平台的服务；其他总部平台将选择与柏华和白洁合作，属于贷款援助模式。

因为随着客户获取成本的增加，大多数消费金融企业自主获取客户的能力较差，会选择在线合作渠道，在线获取客户的成本远低于离线。

然而，在8月底，行业担心的事情毕竟发生了，开心商店和蚂蚁金融服务之间的进口合作在协议到期后将不再延续。

据报道，贷款机构将无法通过支付宝的申请货架或芝麻信贷的指导建议。

蚂蚁金服对《证券日报》记者的回复是，蚂蚁金服已与趣味商店达成共识，不会续签相关商业协议，这是正常的商业安排。作为趣味商店的股东之一，公司始终关注趣味商店的发展。

然而，在协议到期后，开心网和蚂蚁金服之间的进口合作将不再延续，这在业内引起了热烈的讨论。“线下就像零售，而线上就是批发。任何平台都有非常强的流量需求。”一家持牌消费金融公司的相关负责人坦率地告诉《证券日报》记者。

业内人士普遍认为，这也反映了目前交通高度依赖的状况。

在不同的背景下，消费金融机构凭借自身优势找到了自己的市场空，线上线下联动模式变得尤为重要。兆联消费金融表示，今年上半年业务规模稳步增长的原因不仅是为了保持网上客户的优势，也是为了获得联通营业厅的线下支持。

此外，在银行类消费金融公司规模不断扩大的同时，许多上市银行的消费贷款也呈现出快速增长的趋势。包括信用卡贷款、个人消费贷款、汽车贷款等。在多方的包围下，如何保持注册消费金融公司未来的业绩增长是一个不可回避的问题。

该银行是一家消费金融公司

欢迎来到收获季节

早在2009年，原银监会就颁布了《消费金融试点公司管理办法》，批准了4家消费金融试点公司。此后，试点项目在2013年和2015年两次扩大，消费金融公司试点项目扩大到全国。截至今年8月底，全国共有24家注册消费金融公司，其中22家注册消费金融公司已完成工商信息登记，19家银行参股或控股。

其中，招商银行半年度报告显示，今年上半年招商银行消费金融净利润为6.04亿元，同比增长11.65%(2017年上半年净利润为5.41亿元)，营业收入为30.4亿元。

根据重庆百货公司发布的半年度报告，2018年上半年，其收入同比增长6.78%，归属于其母公司的净利润同比增长49.05%。其中，投资公司股份的即时金融实现净利润3.66亿元，确认投资收益1.12亿元，对净利润贡献较大。与此同时，今年上半年，重庆百货对即时消费金融进行了第三轮增资，持有31.06%的股份。目前，即时金融的注册资本为40亿元，是国内最大的消费金融公司。

金城消费金融有限公司也是首批获得营业执照的黄金消费公司之一。根据成都银行半年度报告，2018年上半年，锦程收入8897万元，净利润3653.92万元。锦程黄金注销由成都银行设立，注册资本3.2亿元。成都银行持有51%的股份，是最大股东。

此外，兴业银行的工业消费金融和尹蓓银行的消费金融也取得了很大的增长。

尚成的消费金融还没有盈利，它成立才一年。根据上海银行半年度报告，今年上半年，上海商城消费金融有限公司实现净利润人民币1600万元。这主要是由于开发初期系统投资成本较高，公司计提贷款损失9300万元。

此外，河南中原消费金融仅披露了今年上半年的收入，即累计营业收入达到1.57亿元。

宋清辉认为，在消费金融的严格监管下，预计今年消费金融公司的整体盈利能力可能会呈现下降趋势。