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记者陈伟编辑吴晓彤
今年以来,市场一直在不断调整,但基金分红远远超过去年。据统计,截至12月15日,该基金今年的分红总额为923亿元,比去年的691亿元增长了30%以上。其中,债券基金的分红金额显著增加,指数基金的分红规模也显著增加。
基金公司相关人士表示,在市场疲软的情况下,不同类型的基金分红有不同的动机:债务基因的小额分红可以规避企业所得税,受到机构青睐;除了合同中约定的条款外,股票分红还可以减少头寸;指数基金分红不仅可以更好地保证跟踪指数的效果,还可以为投资者套利一段时间提供便利。
债务基础已经成为分红的主要力量
根据choice的数据,截至12月15日,今年股票型基金和混合型基金的股息分别达到74亿元和397亿元,分别比去年增长45%和14%。据业内人士称,除了合约中规定的条款外,股票基金的股息可以保留部分利润,达到间接减持头寸的目的。
对于普通投资者来说,基金分红可以带来更好的投资体验,持续回报可以增强长期持有基金的信心。同时,持续分红的实现也反映了基金公司的投资研究实力和管理能力。例如,兴泉趋势自成立以来已分红12次,总分红184亿元;华夏奖励基金成立15年来,已经分红82次,累计分红金额超过127亿元,是全市场分红数量最多的股票型基金。
今年的基金分红模式与去年明显不同,这主要体现在债务型分红比例大幅上升。据统计,截至12月15日,今年债券基金分红已达418亿元,比去年的259亿元高出50%以上,占市场总分红的一半。不仅如此,由债务基础支付的股息数量也从去年的1094增加到了1520。
业内人士告诉记者,债券基金分红主要是为了满足机构的需求。一方面,今年的债券市场已经走出了“小牛”市场,可以分配更多的利润;另一方面,基金分红的避税优势仍然显著。据报道,如果机构赎回基金的净值上升,它需要支付企业所得税的上升部分。如果股息后净值持平,就相当于支付较少的股息公司所得税。此外,由于股息超过基金资产的5%,因此需要向监管机构报告,因此大多数基金公司采用小额支付股息的策略。
Etf股息可以确保跟踪结果
作为今年当之无愧的“明星”基金,大量ETF出现在分红产品中。数据显示,截至12月15日,今年共有41只指数基金分红,分红58只,分红总额68.57亿元,明显高于2017年31只指数基金分红41只,全年分红总额44亿元。其中,华夏沈虎300etf和华夏上交所50etf分别分红22.88亿元和9.14亿元,在指数基金分红规模上排名第一和第二。
第三方基金研究人员表示,ETF及时支付股息将有助于确保跟踪指数效应。据悉,为了提高交易的便利性,股票型ETF通常需要在首次上市前进行股票转换,一般以转换日指数收盘价的千分之一作为ETF转换日基金单位的净值。此外,股票交易所交易基金通常选择价格指数作为目标指数。当目标指数成分股的红利逐渐累积时,ETF的单位净值将逐渐偏离目标指数的千分之一。为了保证基金跟踪指数的效果,基金经理经常选择现金分红,使基金净值尽可能接近目标指数价格的千分之一。
华夏CSI 300etf经理赵宗庭认为,etf分红后,投资者进行股指期货套利会更加方便。以华夏沪深300etf为例:一方面,分红后,最低申购赎回单位相当于华夏沪深300etf基金的90万股,市值与3批沪深300股指期货合约精确匹配;另一方面,华夏CSI 300etf支持t+0交易。在交易日买入的股票可以立即买入华夏沪深300etf,在交易日买入的华夏沪深300 ETF可以在交易日立即卖出;在交易日买入的华夏沪深300etf可以在交易日立即赎回,在交易日赎回的股票可以在交易日立即卖出。通过结合以上两点,套利投资者可以更好地捕捉当天的套利机会。
标题:市场弱但分红给力 今年基金分红额超去年三成
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