防范化解重大风险依然是保险监管首要任务

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面对经济下行压力加大、外部环境深刻变化的形势，中央政治局会议发出重要信号，要保证经济发展的高质量转型，必须坚持不断落实“六个稳定”政策。其中，“稳定金融”突出了政策层“支持金融市场”和防范金融风险的政策意图，其“防范风险”的目标与“保持避免系统性金融风险的底线”的目标相同。

金融是经济的血液，经济不稳定，宏观经济难以稳定。与银行和保险的系统性风险相比，银行的系统性风险主要是资产负债错配造成的流动性风险，而保险的系统性风险是资产负债错配造成的巨大流动性损失，主要是由于保险资金使用不当或管理不善造成的。然而，在现阶段，当银行与保险业务的交叉越来越广泛时，保险业与银行业的系统性风险之间的相互作用也越来越明显。因此，“有危险就有风险”，我们必须防范。作为一个特殊的风险管理行业，保险业不仅要有效履行风险管理职能，还要加强自身的风险控制，不应该从风险管理者异化为风险制造者，不应该让管理风险的行业成为风险的源头。

目前，保险业总杠杆率逐步下降，业务结构不断优化，内生增长势头进一步增强，实际资本和偿付能力溢出等指标不断上升，抵御风险能力不断增强。然而，与此同时，外部环境的变化给保险业带来的压力明显加大，保险业的潜在风险也逐渐暴露出来。因此，防范和化解重大风险仍然是保险监管的首要任务。

保险业系统性金融风险的防范有赖于监管和封堵。今年以来，监管部门对偿付能力、流动性、公司控制和消费者权益等方面存在的风险点始终保持“拨乱反正、防范风险”的严格监管趋势。基于上市公司之前频繁“打广告”保险资金的风险，监管机构在多次会议和监管文件中强调，保险公司应“姓包”，要求其在参与资本市场投资时确保偿付能力。“为第二代付费”的监管体系继续发挥积极作用，在资本、资产、负债、服务实体经济、落实基础环境等方面强调渗透监管，更加注重保险集团化管理。保险资金约束由规模导向向风险导向转变，风险管理体系基本达到“相似形态”。

然而，不可否认的是，保险业的风险管理与“神似”仍有一定差距。一些保险公司的董事会和高级管理层对风险没有科学的认识，风险管理文化没有充分普及，风险约束在公司战略规划、产品设计和资产配置等核心管理决策环节中尚未发挥重要作用。然而，保险业要想坚持行业转型，控制风险，就必须抓住公司治理的“牛鼻子”。优化公司风险管理结构、规范风险控制专业人员职能、股权管理和高级管理层履职仍是需要加强的方面。根据实际情况，监管当局触及了保险公司股权治理的“硬骨头”。自2017年底以来，保险公司的非法股权清理一直在进行，五家保险公司的股权正在清理，另有三家公司因股东股权管理存在问题被监管机构点名。

“稳定金融”不仅要稳定金融本身，还要稳定对实体经济的金融支持。实体经济是金融业发展的根本，金融业脱离实体经济就像“无源之水”。在保险业，应坚持“回归原点”，充分发挥保险风险分担和经济补偿功能，设计贴近国家安全需求的产品，构建国家风险保障网。保险资金的使用必须服务于主要的国家战略。一方面，充分发挥保险资金的期限优势，成为资本市场的长期机构投资者，成为资本市场稳定的“助推器”和“垫脚石”；另一方面，通过股权投资计划、资产支持计划、债转股等投资方式，将保险资金投资于非上市股权、房地产、风险投资基金等实体经济领域，不断创新服务实体经济的方式和途径。

通过监管加强保险业风险防范是一个永恒的主题。只有完善保险的核心功能，保险业才能帮助金融业走向稳定和长远，进而推动中国经济走向现代经济体系和高质量发展阶段。