未来机遇与挑战并存保险资管需“守正出新”

本篇文章1635字，读完约4分钟

中国保险资产管理协会常务副会长兼秘书长曹德云日前表示，改革开放以来，特别是近十年来，中国保险资产管理协会在资产规模积累、投资渠道拓展、制度建设、人才队伍建设、投资能力提升、市场主体培育、专业管理体系、专业知识长期配置、产品创新能力、市场竞争力、风险防控机制、市场影响力等方面取得了长足进步。它已成为资产管理市场的重要力量和建设者，金融市场长期资金的主要持有者，实体经济发展的重要资金提供者。

根据中国保监会发布的最新保险统计数据，今年1-10月，保险资金使用余额为15.8万亿元，比年初增长5.84%。近日，中国保监会修订发布了《保险资金股权投资管理办法(征求意见稿)》，国家发展改革委等五部门联合发布了《关于鼓励相关机构参与市场化债转股的通知》，继续拓宽保险资金使用渠道。今年以来，随着保险业的转型发展和新的资产管理法规的实施，保险资产管理进入了机遇与挑战并存的未来。

数据显示，截至今年10月底，保险业总资产为17.8亿元，同比增长6.16%。据相关预测，未来保险业总资产仍将保持相对较快的增长速度。作为长期基金的主要持有者，日益壮大的保险基金无疑将在未来的金融市场中扮演更重要的角色，为实体经济服务。

在保险业收益来源的背景下，面对保险资产管理行业的变化和机遇，太平洋资产管理有限公司副总经理程劲松表示，保险资产管理也需要收益来源和收益资产管理的特点。提高投资研究能力、风险定价能力和为客户创造价值的能力应该是保险资产管理的核心，这也符合保险基金未来的发展方向。

金融是实体经济的血液。作为实体经济中长期贷款的重要资金来源，提高保险资金服务实体经济的质量和效率，无疑是保险资产管理回报、提高能力、把握发展机遇的应有之义。2017年，保险基金通过债券和股票直接为实体经济融资，总额超过7万亿元，比年初增长15%。今年以来，保险资金服务实体经济的优惠政策不断出台。例如，今年4月1日实施的《保险资金使用管理办法》明确规定，保险资金可以投资风险投资基金等私募股权基金，设立房地产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，从而增加保险资金支持基础设施、养老等重点领域相关产业的广度和深度。保险资金在服务实体经济中的作用越来越大，保险资产管理也可以通过提高服务实体经济的质量和效率来促进自身的发展。

然而，在迎接新的发展机遇的同时，保险资产管理也面临着一些新的挑战。市场环境的变化给保险资产管理带来了一些积极因素，但同时也使保险资产管理面临新的形势和竞争，对保险资产管理提出了新的要求。普华永道中国金融行业管理咨询公司合伙人金舟表示，随着资产管理新规的实施，保险资产管理机构将面临一些能力挑战。特别是作为一个积极的管理者，保险资产管理机构在未来将会受到第三方的委托。如何设计适合当前监管环境的产品以及如何配备相关能力是保险资产管理机构面临的挑战。只有建立这些能力，保险资产管理行业才能具有竞争力，赢得市场和客户。

面对新环境下的挑战，保险资产管理应在保持回报“完整性”的同时“创新”。曹德云表示，保险资产管理业务的创新不仅在于开拓投资领域、增加投资产品，还在于倡导观念更新和制度创新，引导保险资金运用中的制度创新、机制创新、技术创新和方法创新，从而促进保险资产管理市场化、专业化、规范化、国际化和科学化管理模式的建立、巩固和优化。

无论是抓住机遇还是迎接挑战，金融技术的应用都是未来保险资产管理中不可忽视的重要一点。金融技术可以在风险管理、降低成本和优化服务方面发挥重要作用。例如，利用人工智能技术可以实现智能投资和研究，利用大数据分析可以提高保险资产管理机构的风险控制能力，利用区块链技术可以简化结算流程，降低交易成本。目前，一些金融科技成果已经登陆保险资产管理领域，但总体而言，金融科技在保险资产管理领域的应用还处于起步阶段。未来，随着金融技术在产品形式、投资研究、运营模式等领域的深入应用，金融技术必将为保险资产管理机构的业务创新和发展提供强大动力，提升行业竞争力。