直面“三大挑战” 明年银行业净利增速料稳中趋降

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专家表示，银行业面临三大挑战:利润增速下滑、不良压力上升和理财业务转型。在宏观经济下行压力和外部不确定风险的影响下，银行净利润增长率预计将略有下降。

展望2019年，专家表示，银行业面临三大挑战:利润增速下滑、不良压力上升和理财业务转型。在宏观经济下行压力和外部不确定风险的影响下，银行净利润增长率预计将略有下降。同时，由于部分地区潜在风险防控任务依然繁重，金融体系对民营经济的支持力度将明显加大，预计2019年银行业不良贷款率将小幅上升，保持在2%以内。此外，随着相关政策的逐步明确，未来资产管理行业的竞争将会加剧，仁众银行的金融管理转型任重道远。

净利润增长率可能下降

展望2019年，在宏观经济下行压力加大、外部不确定性风险加大、经济走势不确定的背景下，2019年经营波动可能成为银行业的一大挑战。

交通银行首席经济学家连平(601328)表示，从长期来看，银行的经营业绩与宏观经济走势正相关，但实体经济增速的下降导致银行业绩出现一定的滞后。特别是在政策支持的背景下，银行业整体经营业绩仍能保持良好态势，但净利润同比增速可能较2018年略有下降。

中国银行国际金融研究所银行研究部主任王家强(601988)预测，2019年上市银行净利润增长率预计将保持在7%左右。2019年，货币监管将呈现稳中有松的趋势，监管力度将略有提高，一些负面影响已在前期释放。财政政策继续发挥作用，基础设施投资逐步走向上行通道，支持民营企业的相关政策陆续出台，这些都有助于商业银行业绩的提高。但是，地方政府债务风险、大企业信用风险和消费信贷等零售贷款不良风险不容忽视。此外，RRR减息对银行利率的影响将逐渐从债务方传导到资产方，这可能会降低贷款收益率。

“今年，该行在资产方面的表现还不错，利率谈判能力也不错，因此利差扩大了空，但2019年可能会出现资产短缺。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，如何选择好的资产值得讨论。目前市场流动性充裕，2019年银行间的利差可能会比今年略有下降。如果净息差下降，利润增长率将受到影响，然后预计会略有下降。

国信证券(002736)首席银行业分析师王建预测，2019年银行业景气度将平稳下滑，主要受信贷需求疲软、净息差难以提高、不良贷款率上升等因素影响。“出于审慎考虑，2019年净息差预测略有下调，未来几年不良贷款发生率假设有所提高。”预计2019年行业整体净利润同比增速将降至6%左右。”

不良率可能稳定或略有上升

专家表示，2019年，银行业不良贷款率可能呈现平稳、适度、小幅上升的态势，部分企业因前期调整而面临的风险值得特别关注。

“自今年下半年以来，经济下行压力加大。2019年，外部不确定性风险对实体经济的影响将继续显现，金融体系对民营经济的支持将显著增强，这对银行风险管理能力提出了更高的要求。”王家强表示，预计2019年银行业不良贷款率将呈现稳中有升的态势，部分城市商业银行和农村商业银行不良贷款压力较大，但银行业整体不良贷款率将保持在2%以内。

连平认为，2019年商业银行资产质量有望保持稳定，但部分地区潜在风险防控任务仍然繁重，可能对商业银行资产质量产生负面影响，包括高负债率房地产企业、地方政府隐性债务、债券违约引发的风险传导、小微企业信贷风险等。预计全年商业银行不良贷款率将保持在2%以内。

“2019年，资产质量总体稳定，但仍有一些压力需要观察。从实体经济到金融传导将有一个过程，在实体首先出现问题后，这一过程将转化为银行风险的增加。