超低利率让英国人借钱消费

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超低利率允许英国人借钱消费。8月初，英格兰银行宣布加息，将利率从0.5%上调至0.75%。这是英格兰银行近10年来第二次加息，调整后的利率是2009年以来的最高水平。从长远来看，英国的利率仍处于历史低点。英国专家表示，2007年的回报率要达到5%左右，还需要很长时间。

超低利率是过去10年各国应对金融危机的“产物”。超低利率作为宽松货币政策的手段之一，为市场注入了流动性，在一定程度上刺激了经济增长。然而，在英国，当货币宽松政策持续10年后，超低利率的负面影响开始显现。除了宏观经济层面，它还影响了居民的消费水平，甚至改变了国民的储蓄习惯。

根据国家统计局发布的数据，英国大约有2700万个家庭。从1987年到2016年，大多数家庭都是“净贷方”，也就是说，他们通过支付养老金、储蓄和投资向国家“借钱”。然而，自2016年以来，“净借款人”的数量逐渐增加，英国家庭的借款超过了存款。这意味着英国的储蓄率大幅下降，目前仅为4.1%。20世纪90年代，英国的储蓄率高达14.7%。

大多数家庭在短短几年内已经从净贷款变成了净借款，这表明英国普通人的财务状况越来越紧张。尽管央行加息是基于英国经济正在稳步改善的判断，但普通家庭仍面临更大的经济压力。根据英国政府6月份公布的统计数字，英国的工资增长率为2.8%，但同期的通胀率为2.4%，几乎所有增加的工资都被通胀抵消。此前，一家英国智库预测，2018年，英国的实际工资增长率将为0。尽管与2017年相比有所改善，但仍比金融危机前的30年更糟糕。

此外，这种变化也反映了一代人储蓄习惯的变化。尽管英国的利率已升至0.75%，但许多银行向储户提供的利率要低得多，因为没有吸收存款的压力，一些账户的年利率仅为0.05%。低利率不仅打击了家庭的储蓄习惯，还大大降低了借贷成本。此外，如今网上金融服务越来越发达，只需点击几下手机软件就可以完成低息小额贷款，这使得许多家庭逐渐养成了借贷和分期付款的消费习惯。

自“英国退出欧盟”公投以来，英镑汇率一直在下跌。尽管在2018年初曾短暂回升，但现在又开始回落，因为各方都担心，没有达成协议的英国退出欧盟将成为现实。英镑“持续下跌”，导致通货膨胀率上升，英国家庭生活成本上升。所有这些都使许多英国人放弃了存钱的想法，失去了存钱的能力。

根据英国金融行为管理局(FCA)2017年进行的一项调查，数百万英国人表示，如果他们在月底遇到50英镑(1英镑约合8.9元人民币)的“意外支出”，将很难支付。如何使收支平衡已经成为许多英国人每个月都必须仔细计算的目标。

我不喜欢存钱、借钱消费和购买力下降...这些对英国经济来说都不是好消息。许多经济学家呼吁英国银行进一步提高普通账户的利率，以便人们能够重拾储蓄习惯。