“吃药喝酒”行情重现 富国基金于洋成二季度“擒牛王”

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在公开基金第二季度报告披露后，大量持有股票型基金的名单也畅通无阻。《证券日报》记者注意到，尽管今年第二季度a股市场经历了较大的震荡调整，但还是诞生了一批具有齐飞表现和股价的牛市股票。一些公募基金的基金经理凭借其精准的眼光和卓越的能力牢牢把握住了这些牛市股票，基金净值也实现了稳步提升。

在众多基金经理中，郭芙基金的基金经理杨宇脱颖而出，成为了今年第二季度的“牛王”:他管理着许多股票基金，并在今年第二季度持有康泰生物、黄碧儿、志飞生物等医药类股。在第二季度，他们都实现了超过30%的增长，由于三只股票基金由外国管理，受益基金在第二季度的尴尬的股票价格表现，平均在第二季度，

郭芙基金第二季度吃药

基金经理于牛是“王者”

今年第二季度，上证综指在冲击期间下跌了10.14%。《证券日报》记者注意到，第二季度，食品饮料行业和医药生物行业(神湾一级行业分类)成为表现最好的两个行业，总流通市值同比分别增长10.49%和2.07%。具体到个股，制药生物产业在第二季度成了牛股的发源地。

除去新设立的次级新股，包括李海生物、安图生物、康泰生物和华恩制药在内的八家医药股在第二季度均实现了超过30%的增长。一直热衷于“饮酒”和“服药”的公共基金并不令人失望。上述八只医药牛股背后有大量的股票基金。其中，郭芙基金在今年第二季度对医药类股的配置最受关注，基金经理杨宇在第二季度成为“捕牛之王”。

《证券日报》记者注意到，郭芙基金旗下共有48只股票型基金，不包括年内设立的分支新基金。观察这些基金的尴尬股票，发现许多基金分配了较高比例的医药股票。截至7月27日，今年上半年48只股票型基金的平均收益率为-5.28%，比上证综指同期高出8.62个百分点；第二季度，平均回报率高达-5.86%，比上证综指高出4.28个百分点。其中，回报率最高的基金是富裕国家灵活配置的精密药物，今年上半年累计回报率达到29.52%。

此外，今年上半年，富国新权力的灵活分配和富国医疗保健行业的混合都实现了20%以上的回报率。这三只基金背后的基金经理都在大海中，而富国的精确药物的灵活配置以及富国的医疗保健行业的混合都是由基金经理单独管理的。今年第二季度，这三只基金持有的康泰生物、彼得黄和志飞生物的股价大幅上涨，涨幅分别为49.57%、35.4%和34.98%。杨管理的这三只基金第二季度的平均回报率为9.64%，今年上半年为25.1%。

根据杨宇的分析，在今年第二季度，医药行业表现出很大的差异，深湾医药指数下降了0.17%，而沈虎300制药上升了4.83%。随着医药行业政策的明确，市场价值较大的公司的优势越来越明显，从长远来看，这些公司仍有相当大的空.增长它的策略是选择高质量的公司，以合理的估值收购它们，并分享行业和公司的增长。杨宇说，现在是规划中国健康产业中长期发展的好时机。

“吃药喝水”市场重现

基金经理利用了彼此的才能

随着今年初的强劲表现，医药股已成为许多股票基金的避风港。《证券日报》记者注意到，除了郭芙基金旗下的几个产品外，还有许多医药主题股票基金在第二季度抓住机会，准确地持有医药行业的牛市股票。

长城医疗、农行惠利医疗、惠天富医疗、中欧医疗、新疆前海联合国民健康、富国产业升级、荣通医疗、中国商业新动向优化、惠天富医疗、普银安盛医疗等多只医疗主题股权基金先后出现在第一季度末和第二季度末的尴尬股名单中，东北制药、安图生物、生物、黄碧儿等多只医疗主题股权基金出现在尴尬股名单中

白酒库存也开始好转，昔日的“吃药喝酒”市场重现。白酒行业和制药行业也是第二季度牛库存的“集中地”。

顾靖酒厂和口自窖成为今年第二季度白酒股的代表。今年第二季度，这两只白酒股分别上涨了53.02%和42.41%，这也给持仓较重的基金带来了巨额利润。据《证券日报》记者报道，截至今年第二季度末，共有78只和133只基金持有顾靖酒厂和口自窖的大量头寸，持有总量分别达到3355.39万股和7719.97万股。

第二季度，工银瑞信农业产业、中国农业银行惠利现代农业加、中国农业银行惠利产业成长A、长兴乐心A、长兴李铎、长兴新利、长兴改革红利、兴泉商业模式优化、中欧价值发现A等9只基金同时冲击顾靖酒厂和寇子觉，这两只白酒股在第一季度末和第二季度末的尴尬股名单中所占比例较高。

其中，长新基金旗下的四只股票型基金由基金经理黄云管理。观察这四只基金近几个季度的大盘股名单，我们发现它们都配置了较高比例的白酒股和家电股，持股风格也比较稳定。基金经理黄云在第二季度报告中表示，今年下半年，他将重点关注两个因素:业绩和估值:在市场经历快速低迷后，系统性风险已经释放，行业和公司未来利润增长将成为配置和选股的主要观察因素，选择利润增长质量高、估值相对便宜的品种进行配置。