实施“量化+AI”策略 提升大类资产配置能力

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——访新万金资产配置组合拟设基金经理于文婷

记者吴晓彤编辑杨刚

公募基金产品已经超过5000种，如何从整个市场中选择合适的基金产品成为投资者的一大痛点。随着公开发行的不断扩大，资产配置的时代将会开启，投资者的痛点将会被打破。

长新稳定资产配置组合(fof)的基金经理于文婷表示，从成熟市场的发展来看，未来公开发行fof将会有巨大的发展。与传统的股票债券基金投资理念不同，fof投资组合强调资产配置、策略优化、经理选择和风险控制的能力。她认为，通过fof，公开发行可以充分发挥资产配置的作用，努力为投资者更好地实现超额回报。

有效实现“低门槛”资产配置

妈妈和福夫在中国都很久没有发展了。目睹了上述产品的崛起和发展过程中的许多起起落落，于文婷也对fof的未来有了更多的思考。

2016年10月加入长信基金进行fof研究之前，于文婷担任平安罗素投资管理(上海)有限公司(更名为上海平安道源投资管理(上海)有限公司)投资管理研究部助理研究经理。据报道，该公司拥有中国最完整的mom车型产品线，拥有最长的业绩记录。此后，她一直担任上海申银万国证券研究所有限公司的高级产品经理，仍从事与fof相关的研究、基金选择和基金经理调整等工作。，并有5年的fof/mom投资研究经验。

于文婷认为，有必要从长远的角度来看待fof的未来发展前景。她表示:“通过fof的形式，公开发行可以充分发挥资产配置的作用，从而更好地为投资者赢得长期稳定的回报。”

于文婷强调，fof可以更有效地实现大规模资产配置，通过投资各种基金，为投资者提供快速有效的基金投资渠道，降低多元化投资门槛，打造具有不同投资策略和风险回报特征的产品。

布局中波动风险特征产品

在业内人士看来，由于在公开募股领域没有积累，团队职业化的竞争已经成为基金公司在业务发展初期最直接的战场，谁掌握了一支更专业、更成熟的人才队伍，谁就有望在这条全新的“轨道”上掌握先发优势。

据悉，长新fof的投资团队源自量化投资部，量化团队长期以来一直在研究fof投资。在准备过程中，选择了一些经过市场检验的模型，通过反复回溯检验和优化参数设置，提高了模拟投资组合的收益。

于文婷表示，fof团队共有四名专业人员，将采用量化风险管理模型和主动基金研究相结合的方式，充分发挥团队投资和研究的优势。

在资产配置层面，fof团队定期与公司的集合和权益团队充分沟通，并获得更多专业支持。于文婷擅长定性研究。他将对所选择的基金进行尽职调查，选择整个市场上最好的基金，借助公司传统的量化投资优势，深入挖掘业绩持续稳定增长的优质基金。同时，借助人工智能系统化，对静态和动态财务数据进行实时和深度挖掘，可以帮助基金经理提高投资决策效率，增强大规模资产配置中的风险规避能力。

据报道，以前发行的大部分公开发行基金风格稳定，而长新基金的稳定资产配置混合基金(FOF)是一种具有中等波动风险特征的产品。

于文婷表示，该基金会关注风险回报率，投资于股票基金、混合基金、商品基金和qdii基金；股票资产占基金资产的20%-50%，股权资产在此比例范围内灵活配置，在严格控制风险、确保流动性的基础上为投资者提供超额回报。

据悉，基金会根据目标风险回报，设定a股、港股、债券、货币等资产的配置比例，并在某些资产有趋势机会时适当增加风险权重，以把握资产轮换收益。