整体净利润增速持续改善

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我们的记者杨蒙

截至8月30日，2018年a股上市银行的所有“中场答案”已经出现。今年上半年，银行业外部环境呈现出经济新常态、金融新常态、监管新常态和科技新常态的叠加特征。在转型改革的关键时期，上市银行整体表现良好，尤其是大型银行，净利润增速持续提高，主要经营指标为稳中求进。

工行董事长易会满在该行中期业绩发布会上表示:“这是近年来最漂亮的成绩单。”

虽然盈利能力在上升，但上市银行面临的资本压力并没有减少。尽管资本充足率符合监管要求，但许多上市银行6月底的资本充足率与去年年底相比还是“偏紧”。为了提高资本充足率，许多银行已经开始了“补血”之路。

净利润增长加快

主要业务指标保持稳定的同时取得进展

2018年上半年，中国宏观经济基本面良好，经济增长保持弹性，供需总体平衡，增长势头加快，为银行业持续稳定发展提供了良好的外部环境。金融业的运行秩序越来越规范，银行业加快了收益率的原点，去杠杆化取得了初步成效，发展质量和效率进一步提高。

据英国《金融时报》记者统计，今年上半年，工、农、中、建、通五大银行实现净利润5731.17亿元，净利润增速超过4.5%。

具体而言，上半年工行实现股东应占净利润1604.42亿元，同比增长4.87%，仍是“利润最高的银行”；实现净利润1157.89亿元，同比增长6.63%；中国银行实现净利润1090.88亿元，同比增长5.2%；建行实现净利润1470.27亿元，同比增长6.28%；交通银行实现净利润407.71亿元，同比增长4.61%。

好成绩从何而来？易会满表示，来之不易的经营成果主要是因为坚持服务实体经济的原点，主动开展高质量的标杆管理，关注重点领域和关键环节。同时，要努力降低普惠性融资成本，发挥大银行压低融资利率的“头鹅”效应。做好风险防控工作，确保各类风险“清晰可见、管控有序”，增强管理体质。

"良好的经营业绩得益于强有力的战略推进、改革创新、精细化管理和风险控制."建行董事会秘书黄介绍，上半年，在零售方面，建行继续推进开放式共享、价值共赢、数据互联和以客户为中心的新型零售体系建设。零售优先发展成效显著，零售贷款快速增长；在公司层面，本行注重培育公司交易业务优势，交易业务收入快速增长。

此外，股份制银行的净利润增长率依然喜人。其中，招商银行实现净利润447.56亿元，同比增长14.00%；兴业银行实现净利润336.57亿元，同比增长6.51%；中信银行实现净利润257.21亿元，同比增长7.12%，增幅显著。

净息差的提高

利润结构不断优化

面对利差收窄，各上市银行积极优化资产负债结构，加强定价管理，提高资本运营效率，在一定程度上抑制了净利息收入的下降，保证了利润的稳定。根据2018年半年报数据，净息差稳定趋势明显。

今年上半年，工行的净息差和净利息收益率分别为2.16%和2.30%，分别上升13个基点和14个基点。农行的净息差为2.35%，同比增长11个基点。中行净息差为1.88%，同比增长4个基点，一季度增长3个基点。

"息差的提高主要是由于资产负债结构的优化."中国银行副行长张青松表示:首先，由于美联储加息，海外资产回报率持续上升，推高了中国银行海外机构的净息差。二是积极优化资产负债结构。境内人民币中长期贷款占比同比增长1.3个百分点，境内人民币活期存款平均余额同比增长1.1个百分点。三是央行下调存款准备金率，央行存放在生息资产中的人民币平均余额同比下降1.4个百分点。

展望2018年全年，银行家们相信，在保持稳定的同时，净息差将继续保持稳定。

“下半年，净息差仍面临一些有利因素。在当前强有力的监管环境下，存款基础相对较好、项目储备充足的大型银行的市场竞争力将逐步提高，这将更有利于净息差水平的提高。同时，在当前利率市场化的背景下，银行对客户存款的争夺越来越激烈，有必要加强对存款成本的控制。”张青松认为。

对于未来如何保持息差稳定，工行行长顾澍表示，第一步是做好债务工作，巩固客户基础，不断优化债务结构，控制付息成本。其次，在资产方面，我们将进一步推进和优化资产结构，努力提高收入水平。最后，是内部市场定价机制在不断完善，以提高精细化定价水平。

资本充足率面临压力

对“血液补充剂”的需求很大

今年上半年，在金融监管力度加大的环境下，银行相关资产加速“回笼”，部分银行资本消耗也明显加快。这一趋势反映在上市银行的半年度报告中，几个上市银行的资本充足率三大指标均有所下降。

工行核心一级资本充足率从去年底的12.77%降至12.33%，下降0.44个百分点；一级资本充足率从13.27%降至12.81%，下降0.46个百分点；资本充足率从15.14%降至14.73%，下降0.41个百分点。

中国银行核心一级资本充足率从去年底的11.15%降至10.99%；一级资本充足率从12.02%降至11.82%；资本充足率从14.19%降至13.78%。

建行核心一级资本充足率从去年底的13.09%降至13.08%；一级资本充足率从13.71%降至13.68%。

根据中国银行业监督管理委员会发布的主要银行业监管指标数据，今年第一季度末，商业银行整体资本充足率呈现下降趋势，第二季度末有所上升。第二季度末，商业银行整体资本充足率为13.57%，比上季度末下降0.07个百分点。

在业内人士看来，银行资本的压力与严格的监管有关。“目前，在强有力的金融监管和新的资产管理法规的环境下，虽然新增社会融资的总体规模大幅萎缩，但由于社会融资从表外转向表内，表内贷款增速继续保持在较高水平。总规模的增长将不可避免地导致银行资本充足率的下降。”苏宁金融研究所宏观经济研究中心主任黄智龙认为。

为了提高资本充足率，许多上市银行都开始了“补血”之路。根据中国银行8月28日在中国货币网披露的债券发行计划，我行将于9月3日在全国银行间债券市场发行2018年第一期二级资本债券，总额不超过400亿元人民币，以充实二级资本，提高资本充足率。

“今后，有必要进一步丰富资本工具的种类，并给予商业银行更灵活的资本补充机制。此外，扩大投资主体范围，降低风险集中度，最终优化资本创新工具的发行流程，提高资本补充效率。”国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚说。

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