消费金融风险防范须未雨绸缪

本篇文章2039字，读完约5分钟

Mameiruo

在过去的2018年“双十一”中，消费者再次刷新了营业额。

2018年，天猫“双十一”的营业额突破100亿元，只用了2分05秒；仅在1小时47分钟内，营业额就以惊人的速度超过1000亿元，比2017年快了7个多小时；最终，在11月11日24: 00，总营业额被固定在2135亿元。

赢家不仅是天猫，还有其他积极参与这场“购物狂欢”的企业，包括金融机构。无论是各大银行推出的信用卡消费“全减”活动，还是高价值的奖金交换礼品，还是电子商务平台独立推出的消费金融产品，都成为日益高涨的“双十一”消费数据的重要推动力。

事实上，随着消费内容、形式和意识的变化，消费金融正在形成蓝色海洋，相关许可证的竞争也在升温。据媒体报道，Vipshop与富邦华谊银行计划在四川联合成立一家消费金融公司，名为Vipshop富邦消费金融有限公司..富邦华谊将出资人民币1.25亿元，占25%的股份。Vipshop尚未披露出资额和持股比例。早在Vipshop之前，许多电子商务平台和互联网公司就已经计划开展消费金融业务，包括阿里、JD.com、滴滴、美团等互联网公司，在该领域的许可证竞争中都取得了不错的成绩。

不难理解消费金融行业如此火爆。除了大环境和大形势带来的发展机遇外，企业还可以利用消费金融实现完整的产业闭环，并带动和反馈电子商务业务；从金融环境来看，随着互联网金融监管的收紧，曾经炙手可热的网上小额贷款等业务牌照难以获得，也刺激了相关领域的资本转移。

从数据来看，不管口径如何，消费金融近年来的发展势头非常迅猛。根据央行的数据，截至2018年8月，短期消费贷款规模超过8万亿元，是2014年底的两倍多。如果将消费金融公司和各种互联网金融公司的信用卡贷款、现金贷款和消费分期付款业务考虑在内，广义上的消费贷款将达到15万亿元左右。

然而，在可喜的形势下，行业也暴露出许多问题。

首先，最有趣的问题是合规性开发。

目前，消费贷款和消费金融产品令人眼花缭乱。然而，必须指出的是，除了持牌银行和消费金融公司，各种类型的互联网金融机构已经涌入这个市场。从制度的角度来看，赌马、野蛮增长和大规模风险管理的问题已经存在了很长时间。同时，一些违规操作导致消费贷款被滥用，加大了商业风险；从用户的角度来看，过度消费和恶意欺诈等行业混乱也随之而来，给消费金融行业带来阴影。

近日，银监会网站公布的河北银行股份有限公司沧州分行行政处罚决定显示，该分行存在挪用个人消费贷款资金的违法事实。类似的事件以前发生过很多次。7月3日，银监会浙江监管局公布的信息显示，平安银行杭州分行在个人消费贷款管理方面存在严重失职行为，贷款资金被挪用购房；中国邮政储蓄银行杭州分行获悉，个人消费贷款资金被挪用购房，并非法流入股市。一系列报道显示，一些机构存在多种问题，如消费贷款发放不及时、审查不严、违规使用等。除了银行等传统金融机构之外，一些急于逃离的互联网金融企业只注重规模，轻视风险。

这种情况对监管当局提出了更高的要求。随着整个金融业进入强监管时代，消费金融业的监管政策不断出台，整体监管体系日趋完善。整个行业已经进入标准化发展的新时代，这也对消费金融机构的风险控制效率和技术创新提出了更高的要求。

其次，如何为中小平台安排业务。

消费金融市场在蓝色的海洋中，当前的繁荣局面在很大程度上给了一些中小平台在角落里赶超的机会，但这些机构不能“趴在窗户上赚钱”。例如，Vipshop Finance要想在这一领域发展，必须面对阿里、JD.com等行业巨头的超前布局和大量“用户”产生的海量数据积累优势，整个产业链的资金和业务优势，多样化的金融产品和高额补贴，以及风险控制、数据甚至技术方面的经验优势。如何找到差异化和特色化的业务发展模式，是对这类平台运营商智慧的考验。

第三，银行或领先互联网企业的中长期布局智慧。

值得注意的是，消费贷款受到银行等传统金融机构的青睐，此前国有企业等大型企业贷款利率较低，中小企业贷款风险较高，房地产贷款受到政策限制。2018年上半年，银行信贷供应继续向零售倾斜，零售贷款较年初增长8.1%，比企业贷款高出2.9个百分点。其中，非抵押贷款(消费贷款+经营性信贷)同比增长9.3%，比抵押贷款增速高出1.8个百分点。

然而，这种消费贷款产品也有潜在的风险。消费能力的提高，尤其是消费意识的改变，刺激了一些年轻人“以贷养贷”或利用“消费贷款”和杠杆投资，加大了相关贷款的风险；然而，消费贷款大多是无担保贷款，审查过程简单，银行间信息不透明，重复贷款严重。上述因素的叠加导致消费贷款存在一定的风险。然而，许多银行机构在产品设计和流程设计方面仍相对粗放。

总之，当前消费金融正从“蓝海领域”向“红海竞争”发展。在现阶段，我们必须保持警惕。押上一匹马，然后在监管的压力下“拖延”，这样的故事不应该也不能重复。市场参与者和监管者都需要采取预防措施，避免重蹈“无论如何都要混乱，一管之后就死”的老路。