改善“三支柱”失衡 商业保险需“强身健体”

本篇文章1930字，读完约5分钟

我们的记者傅秋实

近日，记者从银监会获悉，我国养老金替代率不到50%。这意味着我们退休后得到的养老金还不到退休前工资的一半。

谁将分担第一支柱的压力

改革开放40年来，中国的经济增长创造了世界奇迹，与我们每个人息息相关的养老金制度也发展成为世界上人口最多的养老金制度。

中国养老金制度的“三大支柱”主要由三部分组成。第一个支柱是政府发起的基本养老保障，目前由城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险组成。截至2017年底，全国基本养老保险参保人数为9.1亿人，其中城镇职工基本养老保险参保人数为4亿人，城乡居民基本养老保险参保人数为5.1亿人。2017年，基本养老保险基金收入4.6万亿元，支出4.0万亿元，累计余额5.0万亿元。

第二个支柱是企业和机构发起的补充养老金计划，主要包括企业年金和职业年金。企业年金覆盖8.3万家企业，从业人员2342万人，累计资金达到1.37万亿元。截至2018年6月底，约有4000万人参加职业年金，其中政府机构700万至800万人，公共机构3100多万人。

第三个支柱是个人自愿建立的商业养老保障计划。个人可以通过购买商业养老保险等金融产品来规划自己的养老保险。目前，整体发展滞后。今年5月1日，个人所得税递延商业养老保险试点开始实施，这是对养老保险第三支柱的有益探索。

虽然覆盖人数最多，但银监会相关负责人表示，第一支柱提供的养老金替代率与发达国家的平均水平仍有较大差距，这一差距需要通过发展第二、三支柱来弥补。

如何调整“三大支柱”的失衡

显然，目前第二、三支柱无法分担养老负担，因此有必要调整我国养老保障体系的非均衡结构。

“从近年来的情况看，大力发展第三支柱是各国养老金制度改革的总体趋势。”上述负责人向记者解释说，这一趋势来自以下判断:第一，私人养老资产在gdp中的比重不断上升。2015年，美国养老金三大支柱积累的总资产为25.4万亿美元，占当年国内生产总值的152%，其中作为私人养老金的第二、三大支柱占总资产的89%。第二，私人养老金对退休人员收入的贡献不断增加。美国退休人员的总养老金替代率为67.8%，第二和第三支柱为33.6%。第三，私人养老保险覆盖的人口比例正在扩大。2013年，71.3%的德国社会保险缴款人有私人养老金计划。四是年金保险对寿险行业保费收入的贡献不断提高。20世纪70年代以前，美国传统寿险业务的收入增长率通常高于年金和健康保险业务。但在后期，受人口老龄化和政府税收优惠政策的推动，年金保险业务的收入增长率超过了健康保险和传统寿险，成为寿险公司最大的收入来源。

2017年，国务院办公厅《关于加快发展商业养老保险的若干意见》明确了商业养老保险的作用——成为个人和家庭商业养老保险计划的主要承担者，企业发起的商业养老保险计划的重要提供者，社会养老保险市场化运作的积极参与者，养老服务业健康发展的有效促进者，金融安全和经济增长的稳定支持者。

虽然目前商业养老保险不足以弥补第一支柱替代率不高的事实，但也在积极探索，并取得了快速发展。今年第二季度，养老保险原保费收入达到718亿元，同比增长2894.64%；期末，有效承销商数量达到3014万家，比年初增长45.29%；期末有效保单数量达到2315万份，比年初增长39.67%。截至第二季度末，保险业委托的企业年金基金达到6736亿元，占市场的76.6%，服务企业从业人员达到1171万人；负责投资管理的企业年金基金累计余额达到7305亿元，占市场的55%。

在基本养老金投资管理领域，六家保险机构首次获得投资经理资格。目前，长江流域养老管理基金规模为106亿元，其中平安养老17亿元，中国人寿养老110亿元，泰康资产141亿元，华泰资产22亿元，PICC资产57亿元。

如何突破商业养老保险

养老金制度改革迫在眉睫，关键是要让“三大支柱”强大而负责，从而为国民经济发展奠定良好的社会福利基础。

银监会相关负责人建议，结合“先老后富”的基本国情，积极发挥商业养老保险在养老体系中的作用，积极推进“三大支柱”协调发展。例如，我们可以通过发展政策性商业养老保险、税收优惠养老保险、住房反向抵押贷款养老保险和针对失去独立性的家庭的长期护理保险，积极参与个人和家庭商业养老保障计划。同时，商业养老保险可以充分发挥其在服务网络、产品开发、信息系统、风险控制、精算技术等方面的专业优势。，积极参与养老保险基金托管、账户管理等业务，为社会养老保险经办机构提供专业服务。此外，商业养老保险可以与养老服务业相结合。例如，通过开发养老服务保险产品，将养老服务和保险产品有效结合起来；通过投资养老服务机构或养老社区的建设和运营，积极推动养老服务业的发展。