发力小微企业贷，360借条IPO前夕“跑马圈地”

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后来者正在迎头赶上。继消费金融之后，360金融最近将其业务范围扩大到小型和微型企业贷款领域。据媒体报道，在360金融借记卡应用上，注册用户在改善淘宝、京东等电子商务信息后，可以获得最高20万元的网上“取款”，这可以视为360金融拓展借记卡业务的又一举措。

作为360财务的主要推动业务和交通责任，据说360借记卡已经内部拆分，并计划上市。在这种背景下，很明显，单一的现金贷款业务无法满足资本市场360借记业务的想象，而消费金融、小微企业贷款等业务的补充构成了360借记上市前的重要组成部分。

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360 .财政部对小型和微型企业贷款的发展已得到相关负责人的确认。据负责人介绍，该平台已于今年2月开始测试小额信贷业务。目前，该业务仍处于试运行阶段，整体业绩指标良好。有可能在不久的将来正式宣布该产品的上市。

除了参与小微企业贷款，事实上，360金融扩张业务一直在不断移动。不久前，360金融将其业务触角延伸至消费金融领域。据媒体报道，360财经在各大招聘网站上招聘了与分期付款电子商务相关的人才。此外，360借记卡应用在分期付款商城推出，包括四大类:家庭、手机、数码和行李，分期付款购买场景正式登陆。

据悉，目前360金融业务布局主要包括三个板块，即“360借券”用于贷款服务，“你的财富”用于金融平台，“贷款导航”用于分流。此外，360金融还涉及保险、股票信息等领域。

在上述业务中，360借方票据是360财务部的业务重点和交通责任。根据360财务2017年的财务报告，2017年共发放了360笔借项贷款，近400亿元，实现了月度利润。360金融预计2018年贷款发放将达到1000亿元。此外，到目前为止，有超过100万用户的360个借项。

360借记卡的业务模式是与相关金融机构合作，以合作借贷的形式开展业务。例如，通过其旗下的齐飞翔一(北京)软件有限公司，参与特许机构金商消费金融，360借据帮助其获得客户，做好前期风险控制，而金融机构为其提供借贷资金。据了解，有20多家金融机构在背后支持360张借据。

然而，对于本质上是现金贷款的360张借据，由于受到严格监管的影响，其未来的业务前景仍存在许多不确定性。从这个角度看，拓展消费金融和小微企业贷款业务已经成为360贷款发展的必由之路。

中央财经大学中国互联网经济研究所副所长欧阳日辉在接受时代财经采访时表示:“在当前的政策和市场环境下，只有消费金融业务与消费场景相结合，才能具有持久的生命力，而小微企业贷款正是为了响应金融服务对实体经济的呼唤。”这是互联网金融的发展方向，也是监管鼓励和支持的发展方向。”

欧阳日辉补充道，“360金融拓展情景消费金融和小微企业贷款业务，一方面符合政策要求，另一方面充分挖掘和利用360金融和360集团的优势，丰富其金融情景体系，并有一定的市场想象空空间。”

打算上市吗？

时代财经指出，情景消费金融业务和小微企业贷款业务都依赖360借记应用开展业务，这意味着上述两项新业务可能从属于360借记业务，这也符合当前现金贷款业务转型的趋势。

对于360金融，将消费金融和小微企业贷款纳入360借记系统可能更重要。

2018年7月中旬，360张借据完成了360财务的分拆和独立运营，ipo计划的消息不胫而走。

尽管这一传言没有得到360位金融官员的证实，但它不是空.360金融董事长刘伟曾公开表示，360金融集团更像是一个孵化器，在内部孵化项目，如果做得好就发行新股，并继续探索其他业务。

刘伟表示，360笔借款的坏账率低于5%，2018年将实现贷款规模1000亿元、利润8000-10亿元，这是360笔借款独立拆分上市的基础。

但是，也存在实际问题:独立上市现金贷款平台不可行。业内人士指出，在目前的政策环境下，特别是《关于规范和重组“现金贷款”业务的通知》发布后，现金贷款行业受到了强有力的监管，许多平台被清理，不太可能在中国上市；另一方面，行业暴利局面一去不复返，利率受到严格限制，坏账率居高不下。即使在海外上市，它在资本市场面前也已经失宠。

在360张借据上市之前，消费金融和小微企业贷款已经成为弥补金融业务缺陷的重要组成部分。

根据国家金融与发展实验室今年4月发布的《中国消费金融创新报告》，中国目前的消费金融市场规模估计接近6万亿元。如果增长率预计为20%，到2020年，中国的消费信贷规模将超过12万亿元。据工业和信息化部统计，我国小微企业40.7%的融资需求没有得到满足，中小企业正规部门融资缺口接近1.9万亿美元，融资缺口率为43%。

情景消费金融和小微企业贷款市场的巨大发展潜力也是360借记业务未来的想象。

欧阳日辉认为，360贷款之路可能不会太快，但有必要发展消费金融和小微企业贷款等新业务。"金融产品的丰富性和想象力将为企业的估值增添色彩."