特斯拉任命特别委员会决定私有化事宜 但马斯克仍未做正式提议

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[TechWeb]8月15日消息，据外国媒体报道，特斯拉董事会周二宣布，将任命一个由三名独立董事组成的特别委员会，决定首席执行官马斯克可能提出的私有化提议的下一步。

特斯拉

特斯拉特别委员会由三名董事组成:布拉德·巴斯、罗宾·登霍尔姆和琳达·约翰逊·赖斯。该委员会已聘请莱瑟姆&沃特金斯律师事务所(latham & watkins llp)作为法律顾问，并计划聘请独立的财务顾问。特斯拉还独立聘请了威尔逊索尼古德里奇&罗莎蒂作为法律顾问。

特斯拉表示，特别委员会有权代表董事会采取任何行动，评估和讨论马斯克提出的任何潜在交易和替代方案。

特斯拉在提交给监管机构的一份文件中宣布了这一举措，这是该公司自宣布私有化以来提交的第一份文件。

特斯拉表示，马斯克尚未正式提出私有化，仍在谈判聘请一个顾问团队来处理这笔交易。

马斯克上周在推特上公开表示，他将考虑以每股420美元的价格将特斯拉私有化，交易规模为720亿美元，并强调资金已经落实。

自那以后，没有投资者公开宣布他们的参与。马斯克目前正面临投资者对其涉嫌证券欺诈的投诉，据报道，美国证券交易委员会(sec)已展开调查，以确认马斯克的相关声明是否属实，相关信息为何通过twitter而非监管文件披露，以及该公司是否认为该声明符合投资者保护法规。

马斯克周一在推特上表示，他正与高盛和私人股本公司银湖联系，聘请他们担任财务顾问。据一位知情人士透露，截至周二，高盛仍在与马斯克谈判雇佣条款。此外，银湖还没有正式签署协议，担任财务顾问，它正在帮助马斯克讨论特斯拉私有化计划，没有补偿。

高盛和银湖拒绝对外国媒体的报道置评。

马斯克周一还发表了一篇博文，解释了他为什么说私有化融资是有保证的，以及他为什么宣布这个消息。以下是全文。

特斯拉私有化的最新进展

正如我上周二宣布的那样，我正在考虑将特斯拉私有化，因为我相信这将有利于股东，使特斯拉能够以最佳状态运营，并推进我们加快向可持续能源过渡的愿景。在我继续考虑这个问题的时候，我想回答自上星期二以来提出的一些问题。

到目前为止发生了什么？

8月2日，我亲自通知特斯拉董事会，我想以每股420美元的价格将特斯拉私有化。这一价格比当时每股350美元的股价高出20%(每股350美元的股价已经反映出自8月1日公布第二季度收益以来上涨了16%)。我的提议是基于这样一种结构，即任何想要在私有化后持有特斯拉股票的股东仍然可以持有它们，我将购买愿意以每股420美元的价格放弃股票的股东的股票。

在董事会外部董事第一次讨论我的提议后(我没有出席，金巴尔也没有出席)，董事会召开了全体会议。在那次会议上，我向董事会通报了已经进行的融资讨论(将在下面详细描述)，并解释了为什么这更符合特斯拉的长期利益。

会议结束时，每个人都同意，作为下一步，我将与特斯拉的最大股东沟通。长期以来，特斯拉的最大投资者一直非常支持特斯拉，我很想知道他们是否有能力和意愿继续成为私有化特斯拉的股东。当别人质疑时，他们相信特斯拉，而他们是最相信我们未来的人。我告诉董事会，我将在讨论完这些问题后向他们汇报。

我为什么要宣布？

对我来说，与我们最大的股东进行有意义的讨论的唯一方法是坦率而彻底地告诉他们，我想将特斯拉私有化。然而，只与最大的投资者分享私有化信息，而不同时与所有特斯拉投资者分享同样的信息是不正确的。因此，我非常清楚公开宣布我的意图是正确的。应该指出的是，当我披露这些信息的时候，就像我在这个博客上所说的，以及所有其他关于这个话题的讨论，我是从我作为特斯拉潜在竞标者的位置上披露的。

为什么我说资金是有保证的？

两年前，沙特阿拉伯主权财富基金与我就特斯拉私有化进行了多次沟通。他们在2017年初第一次与我会面，并表示对此感兴趣，因为需要从石油转向多元化。第二年，他们与我举行了几次会谈，重申他们对此感兴趣，并试图推动即将到来的私有化交易。显然，沙特主权基金有足够的资本实现这笔交易。

最近，在沙特阿拉伯基金通过公开市场购买了特斯拉约5%的股份后，他们自愿再次会面。会议于7月31日举行。沙特阿拉伯基金的董事总经理对我之前没有推动与他们的私有化交易表示遗憾，他说他会在这个时候大力支持特斯拉的私有化交易。我从他那里了解到，他们不需要其他决策者的批准，并渴望推进私有化。

在7月31日的会议结束时，我毫不怀疑与沙特主权基金的交易能够成形，这只是一个促进私有化的程序问题。这就是为什么我在8月7日的声明中提到资金是有保证的。

在8月7日这个消息公布后，我继续与沙特基金的总经理沟通。他表示支持在完成财务和其他尽职调查以及内部审查程序以获得批准后继续私有化进程。他还要求提供有关公司私有化的更多细节，包括所需比例和监管要求。

此外，应该强调的是，在任何人决定私有化之前，他们将要求提供完整的细节，包括建议的性质和资金来源。然而，现在这样做还为时过早。我继续与沙特基金沟通，同时与许多其他投资者讨论。我一直计划这么做，因为我希望特斯拉能继续拥有广泛的投资者基础。在向独立董事提交详细计划之前，最好先完成这些讨论。

还值得澄清的是，私有化所需的大部分资金将由股本而不是债务提供，这意味着这将不同于企业私有化中通常使用的标准杠杆买入结构。我不认为特斯拉承担巨额债务是明智的选择。

因此，据报道，特斯拉需要700多亿美元来实现私有化，这大大夸大了实际资本需求。每股420美元的收购价格只适用于特斯拉私有化后不再持有股份的股东。我目前的最佳估计是，所有投资者所持股份的大约三分之二将被转让给私有化的特斯拉。

下一步是什么？

如前所述，我上周二宣布了这一消息，因为我认为这是正确和公平的，所有投资者应该在同一时间享受同样的信息。我将继续与投资者交谈，我还会聘请顾问调查一系列可能的结构和选择。此外，这将使我更准确地知道，如果特斯拉私有化，特斯拉现有的公众股东中有多少人将继续是股东。

一旦最终提案提交，特斯拉董事会的特别委员会将做出适当的评估。据我所知，该委员会是在法律顾问的协助下成立的。如果该计划最终通过董事会程序获得批准，它需要得到所有必要监管机构的批准，该计划将提交给特斯拉股东投票。