理财门槛密集下调： 普通投资者决策生变

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我们的见习记者左

“我5万元的时候没有投票。现在我已经降到一万元，可以试水了。”近日，前来咨询理财产品的徐女士在位于北京海淀区苏州街的中国农业银行网点告诉英国《金融时报》记者，银行理财的门槛已经降低，这让她在投资时又多了一个选择。

“现在很多理财产品的购买量已经降到了10000元，这样我就可以把大部分的钱花在稳定的投资上，剩下的一小部分钱投资在高风险、高回报的理财产品上。”正在中国银行中关村南大街支行营业的王先生也表示，他现在将把金融产品作为自己的首选。

国庆刚过，许多银行纷纷下调理财产品的起征点，让普通投资者真正感受到了新金融管理法规带来的变化。

对此，业内专家表示，单一公开发行理财产品的销售起点将从5万元降至1万元，这意味着投资者的投资门槛将大幅降低，这将吸引更多投资者进入市场，提高商业银行的普惠金融服务能力。

银行大幅降低了购买门槛

9月28日，中国银行业监督管理委员会正式发布《商业银行财务管理监督管理办法》(以下简称《新财务管理条例》)，自发布之日起施行。随后，英国《金融时报》记者通过各大银行的网站了解到，中国银行、中国农业银行和交通银行等多家商业银行已经调整了理财产品的起始销售金额。

9月30日，中国银行在官方网站上发布了《关于降低部分理财产品销售起点金额的公告》，宣布从2018年10月1日起，部分公开发行的理财产品的个人和企业销售起点金额将调整为1万元。

同一天，中国农业银行也在其官方网站上宣布，将从2018年10月1日起下调40多种理财产品的销售起点，调整后的认购或购买起点金额将下调至1万元，投资期限为34天至360天。此次下调涵盖了中国农业银行的多个品种和不同系列的理财产品。

交通银行于2018年10月2日通过官方网站宣布，自2018年10月8日起，将调整部分地区面向个人客户的公开发行理财产品的销售起点，并将理财产品及产品系列的销售起点调整至1万元。

除上述大银行外，中信银行、上海浦东发展银行等股份制商业银行紧随其后，相继宣布对理财产品进行相应调整。

降低购买门槛已成为新金融法规带来的最直观的影响。全国人大崇阳金融研究所高级研究员董希真认为，“未来几乎所有银行都将削减理财产品的购买量。”

第一批大部分是中低风险产品

“过去5万元的门槛对一些投资者来说压力很大，这导致许多进入投资领域的人没有将财务管理纳入自己的选择。”工行中关村南路支行的一位姓张的账户经理告诉英国《金融时报》记者:“现在，1万元的购买量已经让很多消费者开始考虑购买理财产品作为他们的投资选择，这是消费者和银行的选择。这是一个很大的好处，给消费者更多的选择，给银行带来更多的资金。”

降低产品门槛将有助于银行理财产品覆盖更多普通投资者，让更多普通人更容易购买银行理财产品，这也是银行实施普惠金融的一项重大举措。随着门槛的降低，越来越多的消费者选择将理财产品纳入投资计划，甚至将其作为首选。

“我计划赚些钱，购买一种期限更长的理财产品。”上述Be的王接受英国《金融时报》记者采访时表示，他将理财产品作为自己的首选。首先，因为理财产品的收益率高于市场上的许多货币基金——毕竟，银行理财产品是风险和收益相对平衡的投资产品；其次，因为理财产品是有期限的，所以有助于省钱。

在采访中，英国《金融时报》记者注意到，许多银行选择低风险、灵活的产品作为第一批削减销售起点的理财产品。

对此，上海浦东发展银行北京分行相关负责人解释说，这主要是考虑客户的风险承受能力和特点。降低银行理财产品门槛更有利于银行理财产品的推广，让更多普通人更容易购买银行理财产品。

值得一提的是，普通投资者对此次调整有着理性的看法。"虽然门槛已经降低，但我不会盲目进入这个市场."上述接受采访的徐女士表示，她对理财产品的选择比较保守，希望购买低风险的理财产品。选择产品时，稳健性仍然是一个重要的考虑因素。

“因为中断刚刚被交换，所以必须更仔细地考虑。这需要思想的适应和转变。”当英国《金融时报》记者问及如何看待这一调整时，王也这样说。然而，他认为这种变化从长远来看是一件好事，因为财务管理的本质是回报，市场更健康，这也有利于消费者。

理财产品作为一种投资选择，具有一定的风险。对此，上海浦东发展银行北京分行相关负责人提醒消费者，目前银行理财产品都有风险等级，投资者在购买理财产品前需要了解其风险特征并进行风险评估。同时，在购买理财产品时应注意选择的多元化，以分散投资风险。