太平洋资管老鼠仓遭重判 获刑5年半罚500万

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近日，中国判决文件网公布了对太平洋(601099)前投资经理雪梨“鼠仓”案的刑事判决。根据一审判决，雪梨被判处有期徒刑5年6个月，并处罚金500万元；违法所得应当予以追缴。一审宣判后，雪梨不服判决提起上诉，称判决过重，但上诉被上海市高级人民法院驳回。在雪梨一案中，一审法院和二审法院都适用了“情节特别严重”的量刑标准。

严厉的惩罚

判决书显示，2015年4月10日，被告人雪梨在接受中国证监会调查时，主动供认了上述犯罪事实。2016年2月24日，雪梨主动向公安机关自首，如实供述犯罪事实，并返还全部非法所得。2016年2月25日，雪梨被保释候审，并于2017年1月23日被捕。

雪梨的案子没有被判到“老鼠仓库”服刑时间最长。2017年11月20日，中国判决文件网公布了PICC资产前投资经理周小飞对“老鼠仓库”案的判决。周小飞利用职务上的便利，与前同事陈勇进行了“鼠仓”交易，在此期间，累计完成集合交易4.8亿元，非法获利564.89万元。最终，法院判处周小飞6年监禁，罚款300万元。陈勇被判使用未披露的信息进行交易，并被判处3年6个月监禁和280万元罚款。

与其他资本管理行业相比，对保险资本“老鼠仓”的处罚相当严厉。根据中国判断文件网2月份发布的信息，前资产投资经理苏因涉嫌利用未披露信息进行交易，于2016年1月19日被拘留。2017年9月，重庆市第一中级人民法院作出刑事判决，认定苏联画家犯有利用未公开信息进行交易罪，判处有期徒刑5年，并处罚金15万元，并依法追回非法所得13.49万元。

被大数据逮捕

雪梨的调查源于大数据。事件发生时，雪梨已经离开三年了。

2015年1月，交易所依托大数据筛选系统，在日常监管中发现太平洋资产管理账户与多个私人账户之间存在一系列异常交易。检查员在太平洋资产管理办公室花了很多时间检查嫌疑人。同时，交易所发现的三个个人账户，其中一个是涉案人的妻子，成为案件突破的关键。根据双方提供的信息，雪梨成为该案的重要嫌疑人。

根据调查结果，2009年2月28日至2012年5月17日，雪梨利用太平洋资产管理公司股权投资部经理的职务，获取股票交易等未披露信息，利用薛婧、陈欣、翁庆三个个人账户，在保险组合账户之前、期间或之后交易同一只股票，收敛率超过70%。

据调查，雪梨控制上述三个个人账户共买卖同一只股票73股，交易1510笔，累计成交额超过7.66亿元，非法获利超过428万元。2015年4月10日，雪梨在接受中国证监会调查时，主动供认了上述犯罪事实。2016年2月24日，雪梨主动向公安机关自首，如实供述犯罪事实，并返还全部非法所得。

经过审理，一审法院认定雪梨的行为构成了利用未公开信息进行交易的犯罪，情节特别严重。雪梨被判处5年6个月监禁，罚款500万元。雪梨向上海市高级法院提起二审上诉，上海市高级法院维持一审判决。随着监控技术的发展，曾经隐藏在海量数据(603138，库存诊断)背后的“老鼠仓库”已经出现。中国证监会的检查人员表示，该行业的发展，包括后续监管，必须与技术进步分不开。